سهام انویدیا روز چهارشنبه با قیمت ۲۳۵.۳۸ دلار معامله می‌شد و در برابر سطح مقاومت باند بالایی بولینگر متوقف شده بود و نتوانست بالاتر برود. قیمت این سازنده تراشه درست زیر یک سقف فنی کلیدی متوقف شده است و جریان معاملات آپشن نشان می‌دهد معامله‌گران به جای شکست مقاومت، برای اصلاح قیمت موضع‌گیری می‌کنند.
خط ۲۳۷ دلاری در شن
برای اینکه سناریوی صعودی قوت بگیرد، انویدیا باید از ۲۳۷ دلار عبور کند. این سطح به مانع فوری تبدیل شده است. بر اساس سناریوی صعودی که معامله‌گران دنبال می‌کنند، حرکت بالای آن در را به سوی ۲۷۰ دلار باز می‌کند. تا آن زمان، سهام در یک محدوده باریک گیر افتاده و بین خریداران مومنتوم و فروشندگانی که باند بالایی بولینگر را نشانه‌ای برای برداشت سود می‌دانند، گرفتار است.
باندهای بولینگر نوسان قیمت حول یک میانگین متحرک را اندازه‌گیری می‌کنند. وقتی سهامی به باند بالایی فشار می‌آورد، معمولاً به این معناست که رالی در کوتاه‌مدت کشیده شده است. انویدیا در همین منطقه زندگی می‌کند و هر چه بیشتر بدون شکست مقاومت در آنجا بماند، احتمال بازگشت به میانگین بیشتر میشود.
جریان معاملات فیوچرز به نفع خرس‌هاست
موقعیت‌گیری در آپشن‌ها و فیوچرزها به نفع سناریوی صعودی نیست. جریان فروش فیوچرز برای انویدیا حدود ۳۳ درصد سنگین‌تر از جریان خرید است که نشانه واضحی از فشار خالص فروش است. این به معنای نزدیک بودن سقوط نیست، اما به این معناست که جمعیتی که در حال حاضر روی جهت بازار شرط می‌بندد، به سمت نزولی متمایل است. وقتی جریان فروش با این حاشیه از جریان خرید پیشی می‌گیرد، رالی‌ها تمایل دارند به جای ادامه، فروخته شوند.
این عدم تعادل همچنین توضیح می‌دهد که چرا سهام نتوانسته از ۲۳۷ دلار عبور کند. هر فشار به سمت آن سطح با دیواری از سفارش‌های فروش مواجه میشود. خریداران باید آن عرضه را جذب کنند تا قیمت بتواند به طور معناداری بالاتر برود و تاکنون نتوانسته‌اند.
وال استریت هنوز فضایی برای رشد می‌بیند
تحلیلگران به اندازه بازار آپشن محتاط نیستند. میانگین قیمت هدف در وال استریت ۳۲۷.۷۰ دلار است که حاکی از حدود ۳۹ درصد صعود از سطح فعلی ۲۳۵.۳۸ دلار دارد. این شکاف بزرگی بین قیمت معاملاتی سهام و جایی است که میانگین تحلیلگران فکر می‌کنند به آن سو می‌رود.
این واگرایی غیرعادی نیست. معامله‌گران آپشن روی جریان‌های کوتاه‌مدت و سطوح فنی تمرکز می‌کنند. تحلیلگران تمایل دارند به قدرت سود و تقاضای بلندمدت نگاه کنند. در حال حاضر، این دو گروه داستان‌های بسیار متفاوتی درباره انویدیا تعریف می‌کنند.
برای اینکه سهام شروع به پر کردن این شکاف کند، ابتدا باید از محدوده فعلی خارج شود. این یعنی شکستن ۲۳۷ دلار با حجم کافی برای غلبه بر جریان فروش. عدم موفقیت در این کار، سناریوی صعودی را معلق نگه می‌دارد و در را برای آزمایش حمایت پایین‌تر باز می‌گذارد.
معامله‌گران بعدی چه چیزی را زیر نظر دارند
تمرکز فوری این است که آیا انویدیا می‌تواند بسته شدن بالای ۲۳۷ دلار را رقم بزند. بسته شدن روزانه بالای آن سطح اولین نشانه‌ای خواهد بود که خریداران کنترل را دوباره به دست می‌گیرند. بدون آن، مسیر کمترین مقاومت در بهترین حالت افقی و در بدترین حالت نزولی است، با توجه به عدم تعادل جریان فیوچرز.
هیچ محرک زمان‌بندی‌شده‌ای در واقعیت‌ها وجود ندارد که حل و فصل را تحمیل کند. این بدان معناست که نبرد فنی بین باند بالایی بولینگر و سطح شکست ۲۳۷ دلار احتمالاً جلسات بعدی را تعیین می‌کند. تا زمانی که یک طرف تسلیم نشود، انویدیا نزدیک ۲۳۵ دلار پارک می‌ماند و بازار آپشن همچنان به سمت فروش متمایل است.
