Az Nvidia részvényei szerdán 235,38 dolláron forogtak, a felső Bollinger-sáv ellenállási szintjéhez nyomva, és a részvény nem tudott feljebb kapaszkodni. A chipgyártó árfolyama egy kulcsfontosságú technikai plafon alatt stagnál, és az opciós áramlás arra utal, hogy a kereskedők visszaesésre, nem pedig kitörésre pozicionálják magukat.
A 237 dolláros vonal a homokban
Ahhoz, hogy a bikás forgatókönyv lendületet kapjon, az Nvidiának át kell törnie a 237 dolláros szintet. Ez a szint vált az azonnali akadállyá. Az efölötti mozgás megnyitná az utat a 270 dollár felé a kereskedők által figyelt bikás forgatókönyv szerint. Addig a részvény szűk sávban ragadt, a momentumvásárlók és az eladók között őrlődve, akik a felső Bollinger-sávot profitrealizálási jelzésnek tekintik.
A Bollinger-sávok egy mozgóátlag körüli áfolyásvolatilitást mérnek. Amikor egy részvény a felső sávhoz nyomul, az általában azt jelenti, hogy a rali rövid távon túlfeszített. Az Nvidia ebben a zónában él, és minél tovább marad ott kitörés nélkül, annál valószínűbb a visszatérés az átlaghoz.
A határidős áramlás a medvéket támogatja
Az opciós és határidős pozicionálás nem segíti a bikás forgatókönyvet. Az Nvidia határidős eladási áramlása körülbelül 33%-kal nagyobb, mint a vételi áramlás, ami egyértelmű jele a nettó rövid nyomásnak. Ez nem jelenti azt, hogy összeomlás közeleg, de azt igen, hogy a jelenleg irányra fogadó tömeg medvés irányba hajlik. Amikor az eladási áramlás ilyen mértékben meghaladja a vételi áramlást, a ralik hajlamosak eladásba fordulni a meghosszabbodás helyett.
Az egyensúlyhiány azt is megmagyarázza, miért nem tudott a részvény áttörni a 237 dolláros szinten. Minden erre a szintre irányuló nyomás eladási megbízások falába ütközik. A vevőknek fel kell szívniuk ezt a kínálatot, mielőtt az ár érdemben feljebb mozdulhatna, és eddig ezt nem tették meg.
A Wall Street még mindig tér nyílik a felértékelődésre
Az elemzők korántsem olyan óvatosak, mint az opciós piac. A Wall Street-i átlagos célár 327,70 dolláron áll, ami körülbelül 39%-os felértékelődési potenciált jelent a jelenlegi 235,38 dolláros szintről. Ez széles szakadék a részvény jelenlegi kereskedési árfolyama és aközött, ahová az átlagos elemző szerint tart.
Az eltérés nem szokatlan. Az opciós kereskedők a rövid távú áramlásokra és technikai szintekre összpontosítanak. Az elemzők hajlamosak a nyereségtermelő képességre és a hosszabb távú keresletre tekinteni. Jelenleg ez a két csoport nagyon különböző történetet mesél az Nvidiáról.
Ahhoz, hogy a részvény elkezdje bezárni ezt a szakadékot, először ki kell törnie a jelenlegi sávból. Ez azt jelenti, hogy át kell törnie a 237 dolláros szintet elegendő volumen mellett, hogy felülmúlja az eladási áramlást. Ennek elmaradása tartja a bikás forgatókönyvet függőben, és nyitva hagyja az ajtót az alacsonyabb támasz tesztelése előtt.
Mit figyelnek a kereskedők legközelebb
Az azonnali fókusz az, hogy az Nvidia képes-e 237 dollár feletti záróárat produkálni. Egy napi záróár e szint felett lenne az első jele annak, hogy a vevők visszaveszik az irányítást. Enélkül a legkisebb ellenállás útja legjobb esetben oldalazó, legrosszabb esetben lefelé mutató, a határidős áramlási egyensúlyhiány miatt.
A tények között nincs ütemezett katalizátor, amely döntésre kényszerítené a piacot. Ez azt jelenti, hogy a felső Bollinger-sáv és a 237 dolláros kitörési szint közötti technikai csata valószínűleg meghatározza a következő néhány kereskedési napot. Amíg az egyik fél nem enged, az Nvidia 235 dollár közelében marad, és az opciós piac továbbra is rövid irányba hajlik.
