Οι μετοχές της Nvidia διαπραγματεύονταν στα $235,38 την Τετάρτη, καθηλωμένες στο επίπεδο αντίστασης της άνω ζώνης Bollinger, με τη μετοχή να μην μπορεί να κινηθεί υψηλότερα. Η τιμή του κατασκευαστή τσιπ σταματά ακριβώς κάτω από ένα βασικό τεχνικό όριο, και η ροή δικαιωμάτων προαίρεσης υποδηλώνει ότι οι traders στοιχηματίζουν σε μια υποχώρηση αντί για μια ανοδική διάσπαση.
Η γραμμή των $237
Για να αποκτήσει δυναμική το ανοδικό σενάριο, η Nvidia πρέπει να ξεπεράσει τα $237. Αυτό το επίπεδο έχει γίνει το άμεσο εμπόδιο. Μια κίνηση πάνω από αυτό θα άνοιγε την πόρτα για τα $270, σύμφωνα με το ανοδικό σενάριο που παρακολουθούν οι traders. Μέχρι τότε, η μετοχή παραμένει εγκλωβισμένη σε ένα στενό εύρος, παγιδευμένη μεταξύ αγοραστών που ακολουθούν το momentum και πωλητών που βλέπουν την άνω ζώνη Bollinger ως σήμα για λήψη κερδών.
Οι ζώνες Bollinger μετρούν τη μεταβλητότητα της τιμής γύρω από έναν κινητό μέσο όρο. Όταν μια μετοχή πιέζει προς την άνω ζώνη, συνήθως σημαίνει ότι η άνοδος είναι υπερβολική βραχυπρόθεσμα. Η Nvidia βρίσκεται σε αυτή τη ζώνη και όσο περισσότερο παραμένει εκεί χωρίς να σπάσει προς τα πάνω, τόσο πιο πιθανή γίνεται μια επιστροφή στον μέσο όρο.
Η ροή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ευνοεί τους πτωτικούς
Η τοποθέτηση σε δικαιώματα προαίρεσης και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δεν βοηθά το ανοδικό σενάριο. Η ροή πωλήσεων στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τη Nvidia είναι περίπου 33% βαρύτερη από τη ροή αγορών, σαφής ένδειξη καθαρής πτωτικής πίεσης. Αυτό δεν σημαίνει ότι έρχεται κατάρρευση, αλλά σημαίνει ότι το πλήθος που στοιχηματίζει τώρα στην κατεύθυνση κλίνει πτωτικά. Όταν η ροή πωλήσεων υπερτερεί της ροής αγορών κατά αυτό το περιθώριο, οι ανοδικές κινήσεις τείνουν να πωλούνται αντί να επεκτείνονται.
Η ανισορροπία εξηγεί επίσης γιατί η μετοχή δεν έχει καταφέρει να διαπεράσει τα $237. Κάθε ώθηση προς αυτό το επίπεδο συναντά έναν τοίχο εντολών πώλησης. Οι αγοραστές πρέπει να απορροφήσουν αυτή την προσφορά προτού η τιμή κινηθεί ουσιαστικά υψηλότερα, και μέχρι στιγμής δεν το έχουν κάνει.
Η Wall Street βλέπει ακόμα περιθώρια ανόδου
Οι αναλυτές δεν είναι τόσο επιφυλακτικοί όσο η αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης. Η μέση τιμή-στόχος στη Wall Street βρίσκεται στα $327,70, που υποδηλώνει περίπου 39% περιθώριο ανόδου από το τρέχον επίπεδο των $235,38. Πρόκειται για ένα μεγάλο χάσμα μεταξύ του σημείου όπου διαπραγματεύεται η μετοχή και του σημείου όπου ο μέσος αναλυτής πιστεύει ότι κατευθύνεται.
Η απόκλιση δεν είναι ασυνήθιστη. Οι traders δικαιωμάτων προαίρεσης επικεντρώνονται σε βραχυπρόθεσμες ροές και τεχνικά επίπεδα. Οι αναλυτές τείνουν να εξετάζουν την κερδοφορία και τη μακροπρόθεσμη ζήτηση. Αυτή τη στιγμή, αυτές οι δύο ομάδες διηγούνται πολύ διαφορετικές ιστορίες για τη Nvidia.
Για να αρχίσει η μετοχή να κλείνει αυτό το χάσμα, πρέπει πρώτα να ξεφύγει από το τρέχον εύρος. Αυτό σημαίνει να σπάσει τα $237 με αρκετό όγκο ώστε να υπερνικήσει τη ροή πωλήσεων. Η αποτυχία να το κάνει κρατά το ανοδικό σενάριο σε αναμονή και αφήνει την πόρτα ανοιχτή για δοκιμή χαμηλότερης στήριξης.
Τι παρακολουθούν οι traders στη συνέχεια
Η άμεση εστίαση είναι αν η Nvidia μπορεί να δημιουργήσει κλείσιμο πάνω από τα $237. Ένα ημερήσιο κλείσιμο πάνω από αυτό το επίπεδο θα ήταν το πρώτο σημάδι ότι οι αγοραστές ανακτούν τον έλεγχο. Χωρίς αυτό, η πορεία ελάχιστης αντίστασης παραμένει πλάγια στην καλύτερη περίπτωση και πτωτική στη χειρότερη, δεδομένης της ανισορροπίας στη ροή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.
Δεν υπάρχει προγραμματισμένος καταλύτης στα γεγονότα που να αναγκάσει μια λύση. Αυτό σημαίνει ότι η τεχνική μάχη μεταξύ της άνω ζώνης Bollinger και του επιπέδου διάσπασης των $237 είναι πιθανό να καθορίσει τις επόμενες συνεδριάσεις. Μέχρι να υποχωρήσει η μία πλευρά, η Nvidia παραμένει σταθμευμένη κοντά στα $235, και η αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης συνεχίζει να κλίνει πτωτικά.
