بیتکوین روز پنجشنبه بالای ۶۵٬۰۰۰ دلار باقی ماند، زیرا بازارها به گزارش درآمد بهتر از حد انتظار Alphabet و افزایش پیشبینی هزینههای زیرساخت هوش مصنوعی آن واکنش نشان دادند. سهام شرکت مادر گوگل پس از ساعات معاملاتی کاهش یافت، اما برای ارزهای دیجیتال، پیام واضح بود: رقابت تسلیحاتی هوش مصنوعی در حال شتابگیری است و این به معنای تقاضای بیشتر برای تراشهها و انرژیای است که زیربنای استخراج اثبات کار (PoW) را تشکیل میدهد.
جهش هزینههای سرمایهای هوش مصنوعی Alphabet
Alphabet درآمدی بالاتر از برآورد تحلیلگران گزارش کرد. این شرکت همچنین پیشبینی هزینههای هوش مصنوعی خود را برای سال جاری افزایش داد و نشان داد که سرمایهگذاری خود را بر روی مراکز داده و سختافزار دوچندان میکند. این موضوع برای استخراجکنندگان ارز دیجیتال که برای همان پردازندههای گرافیکی (GPU) انویدیا و قراردادهای برق رقابت میکنند، بسیار مهم است.
وقتی ابرغولهایی مانند Alphabet، مایکروسافت و آمازون قیمت تراشهها را بالا میبرند، حاشیه سود استخراج را کاهش میدهد. اما این موضوع همچنین اکوسیستم محاسباتی را تأیید میکند. برخی سرمایهگذاران این را یک سیگنال صعودی بلندمدت برای بیتکوین به عنوان یک کالای دیجیتال مرتبط با انرژی و سختافزار میبینند.
عملکرد قیمت بیتکوین
بیتکوین در زمان نگارش این مطلب حدود ۶۵٬۲۰۰ دلار معامله میشد که نسبت به روز قبل افزایشی اندک داشت. این سطح پس از یک ماه پرنوسان به عنوان یک منطقه حمایتی روانی عمل کرده است. درآمد Alphabet مستقیماً بر ارز دیجیتال تأثیر نگذاشت، اما احساسات گستردهتر پیرامون هزینههای هوش مصنوعی یک کف قیمتی ایجاد کرد.
زمانبندی برای سهام Alphabet چندان خوب نیست - سهام آن با وجود درآمد بالاتر از حد انتظار، حدود ۳٪ پس از ساعات معاملاتی کاهش یافت، احتمالاً به این دلیل که سرمایهگذاران بر هزینههای بالاتر تمرکز کردند. اما برای مجموعه تراشهها، هزینههای بیشتر صعودی است. و استخراجکنندگان ارز دیجیتال که پس از نصف شدن پاداش (halving) با کاهش حاشیه سود دستوپنجه نرم میکنند، میتوانند از هر باد موافقی استفاده کنند.
آنچه استخراجکنندگان زیر نظر دارند
شرکتهای استخراج عمومی برای جبران پاداشهای کمتر بیتکوین، به سمت خدمات محاسباتی هوش مصنوعی متنوعسازی کردهاند. خبر Alphabet این استراتژی را تقویت میکند. اگر ابرغولها به افزایش قیمت GPU ادامه دهند، استخراجکنندگانی که به برق و مراکز داده دسترسی دارند میتوانند ظرفیت خود را با قیمت بالاتر اجاره دهند.
این یک تغییر از مدل استخراج خالص است. شرکتهایی مانند Core Scientific و Hut 8 قبلاً این تغییر جهت را انجام دادهاند. سؤال این است که آیا رونق هزینههای هوش مصنوعی به اندازه کافی دوام خواهد آورد تا این انتقال پایدار شود؟ پیشبینی افزایشیافته Alphabet نشان میدهد که پاسخ، حداقل در کوتاهمدت، مثبت است.
گزارشهای بعدی: مایکروسافت و آمازون هفته آینده گزارش میدهند. اعداد هزینههای سرمایهای آنها نقطه داده ملموس بعدی برای این تز خواهد بود.
