Bitcoin utrzymał się powyżej 65 000 USD w czwartek, gdy rynek analizował lepsze od oczekiwań wyniki Alphabet oraz gwałtowny wzrost prognozowanych wydatków na sztuczną inteligencję. Akcje spółki-matki Google spadły po godzinach, ale dla kryptowalut przekaz był jasny: wyścig zbrojeń w AI przyspiesza, co zwiększa popyt na układy scalone i energię potrzebną do kopania proof-of-work.
Skok nakładów inwestycyjnych Alphabet na AI
Alphabet odnotował przychody wyższe od prognoz analityków. Firma podniosła także prognozę wydatków na sztuczną inteligencję na cały rok, co sygnalizuje dalsze inwestycje w centra danych i sprzęt. Dla górników kryptowalut, którzy konkurują o te same procesory Nvidia i kontrakty energetyczne, to kluczowa informacja.
Gdy hiperskalerzy tacy jak Alphabet, Microsoft i Amazon podbijają ceny GPU, marże górników się kurczą. Z drugiej strony potwierdza to wartość ekosystemu obliczeniowego. Część inwestorów postrzega to jako długoterminowy byczy sygnał dla Bitcoina, który jest cyfrowym surowcem powiązanym z energią i sprzętem.
Reakcja ceny Bitcoina
Bitcoin w momencie pisania tego tekstu oscylował wokół 65 200 USD, notując skromny wzrost w ciągu dnia. Poziom ten utrzymuje się jako psychologiczna strefa wsparcia po burzliwym miesiącu. Wyniki Alphabet nie wpłynęły bezpośrednio na kryptowalutę, ale ogólny sentyment związany z inwestycjami w AI zapewnił podparcie.
Akcje Alphabet straciły około 3% po godzinach mimo lepszych od oczekiwań przychodów – inwestorzy skupili się na rosnących wydatkach. Dla sektora chipów jest to jednak sygnał wzrostowy. Górnicy kryptowalut, którzy mierzą się z presją na marże po halvingu, mogą wykorzystać każdy pozytywny impuls.
Co obserwują górnicy
Publiczne spółki wydobywcze dywersyfikują działalność w kierunku usług obliczeniowych AI, aby zrekompensować niższe nagrody za bloki. Wiadomości z Alphabet wzmacniają tę strategię. Jeśli hiperskalerzy będą nadal podbijać ceny GPU, górnicy dysponujący energią i centrami danych mogą wynajmować moc obliczeniową z premią.
To odejście od modelu czystego wydobycia. Firmy takie jak Core Scientific i Hut 8 już dokonały zwrotu. Teraz pytanie brzmi, czy boom wydatków na AI potrwa wystarczająco długo, aby ta zmiana się utrwaliła. Podniesiona prognoza Alphabet sugeruje, że w najbliższym czasie odpowiedź brzmi „tak”.
Kolejne kroki: Microsoft i Amazon raportują w przyszłym tygodniu. Ich dane o nakładach inwestycyjnych będą kolejnym konkretnym punktem odniesienia dla tej tezy.
