IREN의 주가가 월요일, 델과의 16억 달러 규모 AI 클라우드 사업 확장 계약 발표 이후 급등했다. 이번 계약으로 IREN의 연간 매출은 2027년까지 44억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 파트너십에 따른 전망치다.
델 계약의 범위
이번 계약은 IREN의 AI 클라우드 서비스를 지원하기 위해 델의 인프라를 활용하는 것으로, 데이터센터 운영사에서 빠르게 성장하는 부문이다. IREN(구 Iris Energy)은 클라우드 기반 머신러닝 도구 수요가 급증함에 따라 고성능 컴퓨팅 및 AI 워크로드로 방향을 전환하고 있다. 델의 160억 달러 투자는 IREN이 자체 하드웨어를 처음부터 구축하지 않고도 용량을 확장할 수 있도록 도와준다.
두 회사 모두 전체 롤아웃 일정은 공개하지 않았지만, IREN은 파트너십이 이미 매출을 창출하고 있다고 밝혔다. 2027년까지 연간 44억 달러라는 전망치는 계약이 의도한 규모에 도달한다는 가정하에 나온 것이다. 이는 IREN이 비트코인 채굴에서 AI 호스팅으로 전환하면서 증가해온 현재 매출에서 크게 뛰어오른 수치다.
시장 반응
투자자들은 이 소식을 환영하며 IREN 주가를 거래량 급증 속에 크게 올렸다. 이 주식은 최근 몇 달간 암호화폐 채굴 부문이 높은 에너지 비용과 변동하는 비트코인 가격에 직면하면서 압박을 받아왔다. 델 계약은 IREN에 장기 AI 계약에 기반한 더 예측 가능한 수익 흐름을 제공하며, 분석가들은 이를 안정화 요인으로 본다.
이 급등은 AI 인프라 분야의 다른 기업들 주가도 끌어올렸지만, 델 자체는 소폭 상승에 그쳤다. 이번 계약은 전통적인 하드웨어 공급업체들이 아마존, 마이크로소프트, 구글이 장악한 AI 클라우드 시장의 한 조각을 차지하기 위해 소규모 데이터센터 운영사와 협력하는 방식을 보여준다.
IREN은 AI 워크로드를 처리하기 위해 데이터센터를 적극적으로 개조하고 있으며, 이는 고가의 냉각 시스템과 특수 칩이 필요한 전환이다. 델과의 파트너십은 사전 제작된 서버 랙과 네트워킹 장비를 제공함으로써 이러한 자본 부담을 일부 줄여준다. 그 대가로 델은 자체 데이터센터를 운영하지 않고도 AI 클라우드 사업에 진출할 수 있는 발판을 얻는다.
IREN에게 16억 달러 규모의 이번 계약은 현재까지 가장 큰 단일 고객 약정이다. 또한 대형 기술 기업들이 AI 용량을 위해 소규모 운영사에 베팅할 의향이 있음을 시사하며, 이는 경쟁 구도를 재편할 수 있는 트렌드다. 회사는 이제 2027년까지 약속된 규모를 달성해야 하는 과제에 직면했으며, 이를 위해서는 채용, 건설 및 운영 신뢰성이 필요하다.
IREN의 다음 분기 실적 보고서는 11월 초 예정되어 있으며, 투자자들은 델 파트너십이 지금까지 창출한 매출을 처음으로 확인할 수 있을 것이다. 회사는 2027년 전망 외에는 업데이트된 가이던스를 발표하지 않았다.
