비트코인이 목요일 8만 달러 아래로 잠시 하락하면서 이더리움을 2,300 달러 아래로 끌어내렸고, 암호화폐 시장 총 시가총액에서 900억 달러 이상이 증발했다. 이는 거시적 불안보다는 내부 시장 역학에 의해 촉발된 급격한 움직임이었다. 이 하락세로 지난 24시간 동안 약 3억 3,100만 달러의 청산이 발생했으며, 그중 약 1억 달러가 2시간 동안 집중되었다.
이익 실현, 신기록 경신
원인은 예상치 못한 연준의 움직임이나 주식 시장 매도세가 아니었다. 같은 기간 S&P 500과 나스닥은 모두 사상 최고치 부근에서 움직였다. 대신 온체인 데이터는 단기 보유자들의 이익 실현 급증을 가리켰다. 5월 4일에는 14,600개의 비트코인이 이익 상태로 매도되었는데, 이는 2025년 12월 이후 일일 기준 최고치다. 단기 보유자 SOPR(최근 구매자가 이익 상태로 매도하는지 측정하는 지표)은 1.016을 기록했으며 4월 중순 이후 1.0 이상을 유지하고 있다. 이는 최근 매수자들이 대거 차익을 실현하고 있음을 의미한다.
레버리지 청산
매도세는 과도한 레버리지 포지션이 청산되면서 가속화되었다. 모든 거래소에서 지난 하루 동안 약 3억 3,100만 달러의 롱 및 숏 포지션이 청산되었으며, 가장 빠른 연쇄 청산은 2시간 동안 거의 1억 달러의 포지션이 사라지면서 발생했다. 이는 시장이 레버리지로 과열되었으며 이익 실현이 방아쇠 역할을 했음을 시사한다.
대형 보유자들은 인내
모두가 서둘러 빠져나가는 것은 아니다. 대형 보유자 예치 데이터(종종 대규모 매도 주문의 전조)는 상대적으로 잠잠하다. 이는 주요 플레이어들이 관망하며 모두가 주목하는 동일한 저항 구역을 지켜보고 있음을 시사한다.
비트코인의 현재 위치
비트코인은 현재 약 80,200 달러에 거래되며, 며칠간 유지된 8만~8만 2천 달러 저항대 바로 아래에 있다. 50일 및 100일 이동평균선은 상승 전환하여 7만 2천~7만 5천 달러 구간에서 동적 지지를 제공하고 있다. 그러나 200일 이동평균선은 여전히 가격 위에서 하향 기울어져 있어 8만~8만 2천 달러가 중요한 공급 구역임을 강화한다. 비트코인이 8만 2천 달러를 돌파하면 상승세가 이어질 가능성이 크다. 다시 거절당하면 다음 지지선은 7만 5천 달러, 그다음은 7만 달러다.
