Short sellers die tegen Tesla en SpaceX wedden hebben ruwweg $20 miljard aan papieren winst opgestreken nu de aandelen van beide bedrijven zijn gedaald, volgens gegevens van S3 Partners en Ortex Technologies. Tesla's aandeel daalde donderdag bijna 15% en sloot op $319,69, wat aanzienlijk bijdroeg aan de winst voor bearish beleggers.
Papieren winsten door een stevige daling
Het bedrag van $20 miljard vertegenwoordigt ongerealiseerde winsten op shortposities — wat betekent dat de winsten op papier bestaan zolang de aandelen laag blijven. Tesla alleen al was verantwoordelijk voor een aanzienlijk deel van dat bedrag, gezien de scherpe daling op één dag. Short sellers hadden maandenlang posities opgebouwd tegen de fabrikant van elektrische voertuigen, in de verwachting dat de waardering uiteindelijk zou corrigeren.
SpaceX, hoewel niet-beursgenoteerd, zag zijn aandelen ook dalen in de handel op de secundaire markt, waar sommige beleggers belangen in het bedrijf kopen en verkopen. De gegevens van S3 Partners en Ortex Technologies volgen deze transacties om de short interest en marktwaardewinsten te schatten.
Waarom de daling hard aankwam
De daling van Tesla met 14,9% op donderdag veegde miljarden aan marktwaarde weg. De beweging kwam te midden van bredere marktzenuwen en specifieke zorgen over de vraag naar elektrische voertuigen, hoewel het bedrijf geen nieuwe richtlijnen heeft afgegeven. Short sellers, die aandelen lenen en verkopen in de hoop ze goedkoper terug te kopen, zagen hun weddenschappen snel uitbetalen toen het aandeel daalde.
Voor SpaceX weerspiegelt de daling een herwaardering van de waardering op private markten, waar de handel minder liquide is en prijsschommelingen sterker kunnen zijn. De gecombineerde papieren winsten van bijna $20 miljard onderstrepen hoe volatiel de aandelen van beide bedrijven zijn geworden.
Wat de cijfers betekenen
Papieren winsten worden pas vastgelegd wanneer short sellers hun posities daadwerkelijk sluiten door de aandelen terug te kopen. Als de aandelen herstellen, kunnen die winsten verdwijnen. Toch bieden de gegevens van S3 Partners en Ortex Technologies een zeldzaam inzicht in de omvang van bearish weddenschappen tegen twee van de meest in de gaten gehouden bedrijven op de markt.
Tesla blijft een van de meest geshorte aandelen op Wall Street, met een short interest die het afgelopen jaar sterk schommelde. Het volgende kwartaalcijferrapport van het bedrijf, verwacht eind april, zal een belangrijke test zijn voor zowel bulls als bears.
