Чамат Паліхапітія, венчурний капіталіст і колишній керівник Facebook, у вівторок попередив, що Тайвань може втратити своє стратегічне значення протягом 18 місяців через глобальне переміщення виробництва напівпровідників. За його словами, ця зміна може зменшити геополітичний вплив острова та порушити частини технологічного ланцюга постачання, які залежать від його домінування у виробництві чіпів.
Чому це попередження важливе
\nПрогноз Паліхапітії, озвучений під час інтерв'ю в подкасті, зосереджується на фундаментальному перебалансуванні того, де виробляються передові чіпи. Він стверджував, що з появою нових заводів з виробництва мікросхем у США, Японії та Європі майже монопольне становище Тайваню на ринку передових напівпровідників зникне. Ця концентрація, яка довго вважалася як економічним активом, так і ризиком для безпеки, надавала Тайбею надзвичайний вплив у глобальній технологічній політиці.
Термін конкретний: 18 місяців. Паліхапітія не уточнив, які нові заводи чи політики спричинять зміну, але наголосив, що вікно для дій звужується. Чіповий сектор Тайваню, який очолює TSMC, наразі виробляє понад 90% найсучасніших процесорів у світі. Будь-яке зниження цієї частки може змінити дипломатичні розрахунки.
Геополітичний вплив під загрозою
\nСтратегічна цінність Тайваню безпосередньо пов'язана з його виробництвом напівпровідників. Країни, які потребують цих чіпів — особливо США та Китай — вважали острів ключовим елементом світової економіки. Паліхапітія припустив, що якщо виробництво розосередиться, цей вплив зникне. Тайвань, менш критичний для постачання чіпів, зіткнеться з іншим набором тисків з боку Пекіна та потенційно менш рішучою реакцією Вашингтона.
Він не передбачав конкретних політичних наслідків, але висновок зрозумілий: незалежність інших країн у виробництві напівпровідників може зробити Тайвань більш вразливим, а не менш. Попередження з'являється в той час, як Міністерство торгівлі США доопрацьовує правила в рамках Закону про чіпи (CHIPS Act), який має на меті повернути передове виробництво на американську землю. Японія та Європа також впроваджують подібні субсидії.
Наслідки для ланцюга постачання
\nДля компаній, які залежать від тайванських чіпів — від автовиробників до операторів центрів обробки даних — зміна географії виробництва означає переосмислення логістики, запасів та ризиків. Горизонт у 18 місяців, визначений Паліхапітією, свідчить про те, що адаптацію потрібно починати вже зараз. Він не назвав конкретних компаній чи секторів, але широкий вплив на глобальні технологічні ланцюги постачання є логічним наслідком його аргументу.
Попередження не передбачає раптового краху промисловості Тайваню. Натомість воно описує поступову втрату монопольної влади, яка може бути настільки ж руйнівною. Дрібніші покупці чіпів можуть опинитися в ситуації, коли їм доведеться вести переговори з новими постачальниками в нових регуляторних середовищах.
Паліхапітія має досвід ранніх прогнозів щодо технологічних тенденцій — він був одним із перших інвесторів у Bitcoin та різким критиком буму SPAC у 2021 році. Чи виявиться його прогноз щодо напівпровідників настільки ж пророчим, залежить від того, наскільки швидко матеріалізуються описані ним зміни у виробництві. 18-місячний відлік уже розпочався.
