צ'מאת' פליהפיטייה, איש ההון סיכון ומנהל פייסבוק לשעבר, הזהיר ביום שלישי כי טייוואן עלולה לאבד את חשיבותה האסטרטגית תוך 18 חודשים, ככל שייצור המוליכים למחצה עובר לשינויים גלובליים. לדבריו, השינוי עלול לצמצם את המינוף הגיאופוליטי של האי ולערער חלקים משרשרת האספקה הטכנולוגית הנשענת על הדומיננטיות שלו בייצור שבבים.
מדוע האזהרה חשובה
תחזיתו של פליהפיטייה, שנמסרה במהלך ראיון פודקאסט, מתמקדת באיזון מחדש מהותי של המקום בו מיוצרים שבבים מתקדמים. הוא טען כי ככל שמפעלי ייצור חדשים יוקמו בארצות הברית, ביפן ובאירופה, המונופול הכמעט מוחלט של טייוואן על שבבים מהשורה הראשונה יתדלדל. הריכוז הזה, שנתפס זה מכבר כנכס כלכלי וכסיכון ביטחוני, העניק לטאיפיי השפעה עצומה בפוליטיקה הטכנולוגית העולמית.
העיתוי מדויק: 18 חודשים. פליהפיטייה לא פירט אילו מפעלים או מדיניות חדשים יגרמו לשינוי, אך הדגיש שחלון ההזדמנויות לפעולה הולך ומצטמצם. מגזר השבבים של טייוואן, המעוגן בחברת TSMC, מייצר כיום יותר מ-90% מהמעבדים המתקדמים בעולם. כל ירידה בנתח זה עלולה לשנות את החישובים הדיפלומטיים.
מינוף גיאופוליטי בסיכון
ערכה האסטרטגי של טייוואן היה קשור ישירות לתפוקת המוליכים למחצה שלה. מדינות הזקוקות לשבבים אלה – במיוחד ארצות הברית וסין – התייחסו לאי כאל ציר מרכזי בכלכלה העולמית. פליהפיטייה רמז שאם הייצור יתפזר, המינוף הזה יתפוגג. טייוואן, שתהפוך פחות קריטית לאספקת שבבים, תתמודד עם סט שונה של לחצים מבייג'ין ועם תגובה פוטנציאלית פחות מחייבת מוושינגטון.
הוא לא חזה תוצאות פוליטיות ספציפיות, אך המסר ברור: עצמאות שבבים עבור מדינות אחרות עלולה להפוך את טייוואן לפגיעה יותר, לא פחות. האזהרה מגיעה בזמן שמשרד המסחר האמריקאי מסיים לגבש כללים במסגרת חוק CHIPS, שמטרתו להחזיר ייצור מתקדם לאדמת ארצות הברית. גם יפן ואירופה פועלות להטבות דומות.
השלכות על שרשרת האספקה
עבור חברות התלויות בשבבים טייוואניים – מיצרניות רכב ועד מפעילי מרכזי נתונים – שינוי בגיאוגרפיה של הייצור פירושו חשיבה מחדש על לוגיסטיקה, מלאי וסיכונים. אופק 18 החודשים של פליהפיטייה מרמז שההסתגלות חייבת להתחיל עכשיו. הוא לא ציין חברות או מגזרים ספציפיים, אך ההשפעה הרחבה על שרשראות אספקה טכנולוגיות גלובליות היא התוצאה ההגיונית של טיעונו.
האזהרה אינה מניחה קריסה פתאומית של תעשיית טייוואן. במקום זאת, היא מתארת אובדן הדרגתי של כוח מונופוליסטי, שעלול להיות הרסני לא פחות. קונים קטנים יותר של שבבים עלולים למצוא את עצמם מנהלים משא ומתן עם ספקים חדשים בסביבות רגולטוריות חדשות.
לפליהפיטייה רקורד של תחזיות מוקדמות לגבי מגמות טכנולוגיות – הוא היה משקיע מוקדם בביטקוין ומבקר קולני של בום ה-SPAC ב-2021. אם תחזית המוליכים למחצה שלו תתגלה כמוצלחת באותה מידה תלוי בכמה מהר השינויים בייצור שהוא מתאר יתממשו בפועל. ספירת 18 החודשים לאחור החלה.
