世界的なマネーロンダリング監視リストから除外されてからわずか数カ月、南アフリカが再び同リストに掲載される可能性が出てきた。金融活動作業部会（FATF）は、同国をマネーロンダリング対策が不十分な国・地域として再指定することを検討していると報じられている。この動きは投資家の信頼を揺るがし、金融機関にコンプライアンスコストの増大をもたらし、金融サービスセクター全体に負担をかける恐れがある。
新たな監視の引き金となったもの
南アフリカは、法規制の枠組み強化に向けた長年の努力の末、2023年末にFATFのいわゆるグレイリストから除外された。しかし、最近の評価では、その進展は当初考えられていたほど堅調ではなかったことが示唆されている。FATFは現在、同国が依然として必要な基準を満たしているかどうかを再審査しており、初期の兆候は楽観視できるものではない。
具体的な欠陥はまだ公に詳述されていない。しかし、この逆転の可能性は、FATFが南アフリカのコンプライアンスを脆弱であり、より深い構造改革なしには持続不可能と見なしていることを示している。
再掲載が経済に与える影響
グレイリストへの復帰は、単なる評判上の打撃にとどまらない。銀行やその他の金融機関は、特に国境を越えた取引を処理する際に、より厳格なデューデリジェンス義務に直面することになる。これは通常、運用コストの増加を意味し、その多くは顧客に転嫁される。
新興市場にすでに慎重な海外投資家は、さらに警戒心を強める可能性がある。グレイリストのレッテルは、国内に出入りする資金に対する追加審査を引き起こすことで、外国直接投資を複雑化させる可能性がある。成長を支えるために資本流入を必要とする国にとって、これは深刻な逆風となる。
タイミングは最悪だ。南アフリカ経済は、高い失業率、継続的な停電、脆弱な財政状況に苦しんでいる。金融システムにコンプライアンス上の摩擦が加われば、ビジネスの減速リスクが生じる——まさに国が加速を必要としている時だ。
南アフリカがリスト入りを避けるためにすべきこと
再掲載を避けるためには、南アフリカは自国のマネーロンダリング対策体制が堅牢であり、かつ積極的に執行されていることを示す必要がある。具体的には、金融犯罪の訴追における進展、ペーパーカンパニーを通じた不正資金の流れを遮断する抜け穴の解消、規制当局が進化する脅威に対応できる十分なリソースを確保していることの証明が含まれる。
政府はすでにこの問題を真剣に受け止めていると表明しているが、FATFの期限は厳しい。最終決定は数週間以内に下される見通しだ。評価が南アフリカに不利な結果となれば、同国は離脱した時よりも早くグレイリストに戻ることになるかもしれない。
今のところ、ヨハネスブルグの金融街に漂う疑問は、南アフリカが再び地位を回復できるかどうかではなく、すでに達成したものを維持できるかどうかだ。
