Nur Monate nachdem sie von einer globalen Beobachtungsliste für Geldwäsche gestrichen wurde, könnte Südafrika schon wieder darauf landen. Die Financial Action Task Force (FATF) erwägt Berichten zufolge, das Land erneut unter die Jurisdiktionen mit schwachen Maßnahmen zur Geldwäschebekämpfung einzustufen – ein Schritt, der das Vertrauen der Anleger erschüttern, Finanzinstitute mit höheren Compliance-Kosten belasten und den gesamten Finanzdienstleistungssektor belasten könnte.
Was die erneute Prüfung auslöste
Südafrika wurde Ende 2023 nach jahrelangen Bemühungen zur Stärkung seines rechtlichen und regulatorischen Rahmens von der sogenannten Grauen Liste der FATF gestrichen. Aktuelle Bewertungen deuten jedoch darauf hin, dass die Fortschritte nicht so solide waren wie ursprünglich angenommen. Die FATF prüft nun, ob das Land die erforderlichen Standards weiterhin erfüllt, und die ersten Anzeichen sind nicht vielversprechend.
Die genauen Mängel wurden noch nicht öffentlich dargelegt. Die mögliche Kehrtwende signalisiert jedoch, dass die FATF die Einhaltung der Vorschriften durch Südafrika als fragil ansieht – und möglicherweise ohne tiefgreifendere strukturelle Reformen nicht nachhaltig ist.
Wie eine erneute Listung die Wirtschaft treffen könnte
Eine Rückkehr auf die Graue Liste wäre mehr als ein Reputationsschaden. Banken und andere Finanzinstitute müssten strengere Sorgfaltspflichten erfüllen, insbesondere bei grenzüberschreitenden Transaktionen. Das bedeutet in der Regel höhere Betriebskosten, die oft an die Kunden weitergegeben werden.
Ausländische Investoren, die bereits gegenüber Schwellenländern vorsichtig sind, könnten noch zurückhaltender werden. Das Label der Grauen Liste kann ausländische Direktinvestitionen erschweren, indem es zusätzliche Prüfungen bei Geldzuflüssen oder -abflüssen auslöst. Für ein Land, das Kapitalzuflüsse zur Wachstumsförderung benötigt, ist das ein ernsthafter Gegenwind.
Der Zeitpunkt könnte nicht schlechter sein. Die südafrikanische Wirtschaft kämpft mit hoher Arbeitslosigkeit, anhaltenden Stromausfällen und einer fragilen Haushaltslage. Reibungsverluste durch Compliance im Finanzsystem zu erhöhen, riskiert eine Verlangsamung der Geschäftstätigkeit – genau dann, wenn das Land beschleunigen müsste.
Was Südafrika tun muss, um nicht gelistet zu werden
Um eine erneute Listung zu vermeiden, müsste Südafrika nachweisen, dass sein System zur Geldwäschebekämpfung sowohl robust als auch aktiv durchgesetzt wird. Dazu gehört, Fortschritte bei der Verfolgung von Finanzverbrechen zu zeigen, Schlupflöcher zu schließen, die illegale Gelder durch Briefkastenfirmen fließen lassen, und sicherzustellen, dass die Aufsichtsbehörden über die Ressourcen verfügen, um mit den sich entwickelnden Bedrohungen Schritt zu halten.
Die Regierung hat bereits signalisiert, dass sie das Thema ernst nimmt, doch der Zeitplan der FATF ist eng. Eine endgültige Entscheidung wird innerhalb weniger Wochen erwartet. Fällt die Bewertung gegen Pretoria aus, könnte das Land schneller auf der Grauen Liste landen, als es sie verlassen hat.
Fürs Erste lautet die Frage, die über dem Finanzviertel von Johannesburg schwebt, nicht, ob Südafrika seinen Status zurückgewinnen kann – sondern ob es das bereits Erreichte halten kann.
