A pochi mesi dall'essere stato rimosso da una lista di controllo globale sul riciclaggio di denaro, il Sudafrica potrebbe ritrovarsi di nuovo al suo interno. Il Gruppo di Azione Finanziaria (FATF) starebbe valutando di reinserire il Paese tra le giurisdizioni con misure deboli antiriciclaggio — una mossa che potrebbe scalfire la fiducia degli investitori, gravare le istituzioni finanziarie con costi di conformità più elevati e mettere sotto pressione l'intero settore dei servizi finanziari.
Le ragioni del nuovo esame
Il Sudafrica è stato rimosso dalla cosiddetta lista grigia del FATF alla fine del 2023, dopo anni di sforzi per rafforzare il proprio quadro giuridico e normativo. Ma recenti valutazioni suggeriscono che i progressi non fossero così solidi come inizialmente ipotizzato. Il FATF sta ora verificando se il Paese soddisfi ancora gli standard richiesti, e i primi segnali non sono promettenti.
Le carenze precise non sono state ancora rese pubbliche nei dettagli. Ma il potenziale dietrofront indica che il FATF considera la conformità sudafricana fragile — e forse insostenibile senza riforme strutturali più profonde.
Come un reinserimento potrebbe colpire l'economia
Un ritorno nella lista grigia sarebbe più di un colpo alla reputazione. Banche e altre istituzioni finanziarie dovrebbero affrontare requisiti di due diligence più stringenti, specialmente nell'elaborazione di transazioni transfrontaliere. Ciò di solito comporta costi operativi più elevati, che spesso vengono scaricati sui clienti.
Gli investitori esteri, già cauti nei confronti dei mercati emergenti, potrebbero diventare ancora più diffidenti. L'etichetta di lista grigia può complicare gli investimenti diretti esteri innescando ulteriori controlli sui fondi in entrata o in uscita dal Paese. Per una nazione che necessita di afflussi di capitale per sostenere la crescita, si tratta di un serio ostacolo.
Il tempismo non potrebbe essere peggiore. L'economia sudafricana è in difficoltà con alta disoccupazione, interruzioni di corrente persistenti e una posizione fiscale fragile. Aggiungere attriti normativi al sistema finanziario rischia di rallentare gli affari — proprio quando il Paese ha bisogno di accelerare.
Cosa deve fare il Sudafrica per restare fuori dalla lista
Per evitare il reinserimento, il Sudafrica dovrebbe dimostrare che il suo regime antiriciclaggio è sia solido che attivamente applicato. Ciò include mostrare progressi nel perseguire i reati finanziari, chiudere le scappatoie che permettono a denaro illecito di fluire attraverso società di comodo e garantire che le autorità di regolamentazione dispongano delle risorse per tenere il passo con le minacce in evoluzione.
Il governo ha già segnalato di prendere la questione sul serio, ma la tempistica del FATF è stretta. Una decisione finale è attesa entro poche settimane. Se la valutazione andrà contro Pretoria, il Paese potrebbe ritrovarsi nella lista grigia più velocemente di quanto ne sia uscito.
Per ora, la domanda che aleggia sul distretto finanziario di Johannesburg non è se il Sudafrica possa riconquistare la sua posizione — ma se possa mantenere ciò che ha già ottenuto.
