Apenas unos meses después de haber sido eliminada de una lista de vigilancia mundial contra el lavado de dinero, Sudáfrica podría volver a estar en ella. Según informes, el Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF) está considerando volver a incluir al país entre las jurisdicciones con medidas débiles contra el lavado de dinero, una medida que podría sacudir la confianza de los inversores, cargar a las empresas financieras con mayores costos de cumplimiento y tensar al sector de servicios financieros en general.
Qué desencadenó el nuevo escrutinio
Sudáfrica fue eliminada de la llamada lista gris del FATF a finales de 2023, tras años de esfuerzos para fortalecer su marco legal y regulatorio. Pero evaluaciones recientes sugieren que el progreso no fue tan sólido como se pensaba inicialmente. El FATF está revisando ahora si el país aún cumple con los estándares requeridos, y los indicios iniciales no son prometedores.
Las deficiencias exactas aún no se han detallado públicamente. Pero la posible reversión indica que el FATF considera que el cumplimiento de Sudáfrica es frágil y posiblemente insostenible sin reformas estructurales más profundas.
Cómo podría afectar una nueva inclusión a la economía
Un regreso a la lista gris sería más que un golpe reputacional. Los bancos y otras instituciones financieras enfrentarían requisitos de diligencia debida más estrictos, especialmente al procesar transacciones transfronterizas. Eso generalmente implica mayores costos operativos, que a menudo se trasladan a los clientes.
Los inversores extranjeros, ya cautelosos con los mercados emergentes, podrían volverse aún más reticentes. La etiqueta de lista gris puede complicar la inversión extranjera directa al desencadenar controles adicionales sobre los fondos que entran o salen del país. Para una nación que necesita flujos de capital para apoyar el crecimiento, esto es un lastre serio.
El momento no podría ser peor. La economía sudafricana lucha contra un alto desempleo, cortes de energía persistentes y una posición fiscal frágil. Añadir fricciones de cumplimiento al sistema financiero corre el riesgo de ralentizar los negocios, justo cuando el país necesita acelerar.
Qué debe hacer Sudáfrica para no entrar en la lista
Para evitar ser incluida nuevamente, Sudáfrica debería demostrar que su régimen contra el lavado de dinero es sólido y se aplica activamente. Eso incluye mostrar avances en el enjuiciamiento de delitos financieros, cerrar lagunas que permiten que el dinero ilícito fluya a través de empresas fantasma y garantizar que los reguladores tengan los recursos para mantenerse al día con las amenazas en evolución.
El gobierno ya ha señalado que se toma el tema en serio, pero el plazo del FATF es ajustado. Se espera una decisión final en cuestión de semanas. Si la evaluación va en contra de Pretoria, el país podría encontrarse de nuevo en la lista gris más rápido de lo que salió.
Por ahora, la pregunta que flota sobre el distrito financiero de Johannesburgo no es si Sudáfrica puede recuperar su posición, sino si puede aferrarse a lo que ya logró.
