Coins.ph, de grootste cryptocurrency-beurs van de Filipijnen, krijgt te maken met regelgevende actie van de centrale bank van het land. De actie houdt verband met zakelijke transacties die de beurs zou hebben afgehandeld voor beperkte offshore gaming- en gokbedrijven, aldus ingewijden.
De beurs bedient meer dan 18 miljoen klanten en is daarmee het dominante retail crypto-platform in het land. Elke handhavingsmaatregel tegen de beurs zou een aanzienlijk deel van de Filipijnse markt raken.
Waar de centrale bank naar kijkt
De Bangko Sentral ng Pilipinas zou transacties onderzoeken die via Coins.ph liepen namens offshore gaming-operators. Die operators vallen in de Filipijnen onder een beperkte categorie, waar offshore gaming het doelwit is van een bredere crackdown. Het gaat niet om de crypto-handel zelf, maar om het betalingskanaal.
Offshore gaming-bedrijven hebben crypto-kanalen gebruikt om geld het land in en uit te sluizen, en toezichthouders hebben de perimeter rond vergunde beurzen die met die stromen in aanraking komen, aangescherpt. Coins.ph, als grootste platform in het land, bevindt zich precies binnen die perimeter.
Waarom juist Coins.ph in het vizier ligt
Omvang speelt hier een rol. Met meer dan 18 miljoen klanten is Coins.ph geen marginale speler — het is de standaard on-ramp voor Filipijnse retailgebruikers. Juist vanwege die schaal zou de centrale bank er een voorbeeld van willen maken als de gaming-gerelateerde transacties worden bevestigd. Een kleinere beurs die wordt gemarkeerd, valt nauwelijks op. De grootste die wordt gemarkeerd, stuurt een signaal naar de rest van de industrie over welk soort zaken wordt getolereerd.
De timing is niet gunstig voor de beurs. Offshore gaming staat in de Filipijnen al enige tijd onder druk, en de crypto-industrie probeert nog steeds toezichthouders ervan te overtuigen dat zij zichzelf kan reguleren. Een hoogprofielactie tegen de marktleider ondermijnt dat argument.
Wat we nog niet weten
De exacte aard van de regelgevende actie is niet uiteengezet. Het kan gaan om een formeel onderzoek, een boete, een schorsing van bepaalde activiteiten of iets anders. De beschikbare feiten specificeren dit niet. Ook is niet duidelijk of de betreffende transacties intern zijn gemarkeerd door het compliance-team van Coins.ph of naar boven zijn gekomen door monitoring van de centrale bank zelf.
Coins.ph heeft zich niet publiekelijk over de kwestie uitgelaten. Ook de centrale bank heeft geen gedetailleerde verklaring afgegeven. Beide partijen houden zich voorlopig stil, wat gebruikelijk is in de vroege fase van een regelgevende zaak.
Wat er nu gebeurt
De volgende concrete stap is een formele kennisgeving of verklaring van de Bangko Sentral ng Pilipinas waarin de specifieke beschuldigingen en de voorgestelde sanctie worden uiteengezet. Tot die er is, blijft de reikwijdte van de actie tegen Coins.ph — en of deze zich uitstrekt tot andere beurzen — onduidelijk. Voor de 18 miljoen klanten op het platform is de directe vraag of dit gevolgen heeft voor opnames, handel of peso-on-ramps. Tot nu toe zijn er geen aanwijzingen dat dit het geval is.
