How RFQ differs from AMMs
->Jak RFQ różni się od AMM
AMMs price continuously along a curve, so slippage rises nonlinearly with trade size. A $10 million swap on a typical Uniswap pool can cost tens of thousands in price impact. RFQ flips that model: market makers quote discrete orders, compute prices offchain, and then hedge. The result is often a better net price for large tickets, especially when the order is split across multiple venues. Aggregators now route between AMMs and RFQ based on size, depth, and slippage settings — sometimes splitting a single order across both. A common tactic: test a small 'warm-up' amount on an AMM to probe depth, then ping RFQ makers for firm size before committing the rest.
Translation:AMM wyceniają ciągle wzdłuż krzywej, więc poślizg rośnie nieliniowo wraz z wielkością transakcji. Swap o wartości 10 milionów dolarów na typowej puli Uniswap może kosztować dziesiątki tysięcy dolarów wpływu na cenę. RFQ odwraca ten model: animatorzy rynku kwotują dyskretne zlecenia, obliczają ceny offchain, a następnie zabezpieczają się. Rezultatem jest często lepsza cena netto dla dużych zleceń, zwłaszcza gdy zlecenie jest podzielone na wiele miejsc. Agregatory obecnie kierują ruch między AMM a RFQ w oparciu o wielkość, głębokość i ustawienia poślizgu — czasami dzieląc pojedyncze zlecenie między oba. Częstą taktyką jest przetestowanie małej kwoty "rozgrzewkowej" na AMM w celu zbadania głębokości, a następnie zapytanie animatorów RFQ o wiążącą wielkość przed zaangażowaniem reszty.
Note: "dyskretne zlecenia" might be "discrete orders" but "dyskretne" can mean discreet. Better: "kwotują oddzielne zlecenia" or "kwotują poszczególne zlecenia". I'll use "kwotują oddzielne zlecenia". Also "probe depth" = "zbadać głębokość". "ping RFQ makers" = "zapytać animatorów RFQ" (ping is colloquial, we can use "zapytać"). Next:Built-in protections
->Wbudowane zabezpieczenia
RFQ systems come with safeguards that AMMs can't offer natively. Quotes expire in seconds, preventing stale pricing. Match-ahead rules stop market makers from sandwiching the trade. And private relay submission keeps the order out of the public mempool, shielding it from frontrunners and MEV bots. Splitting a large order also helps: it reduces price impact, smooths execution through volatility, and keeps the trader's intent less obvious. The checklist for any large onchain trade now includes depth vs. size, volatility, routing options, gas math,
