Den kinesiska tillverkaren av optiska moduler, Zhongji Innolight, testar investerarnas aptit för en sekundärnotering i Hongkong som kan inbringa upp till 8 miljarder dollar. Om den lyckas skulle affären bli stadens största börsintroduktion under 2026.
Vad som ligger på bordet
Företaget, som redan är noterat i Shenzhen, sondera terrängen hos potentiella investerare för en notering i Hongkong. Siffran 8 miljarder dollar är den övre gränsen för vad bankirerna tror att marknaden kan absorbera, även om den slutliga storleken kommer att bero på efterfrågan under bookbuilding-processen. Zhongji Innolight har ännu inte lämnat in en formell prospekt till Hongkongbörsen.
Ett rekord i vardande
Hongkongs IPO-marknad har varit trög under de senaste åren, med få stora noteringar. En affär på 8 miljarder dollar skulle överträffa alla andra erbjudanden som förväntas under 2026, vilket gör Zhongji Innolight till årets största debut. Företagets drag kommer i en tid då kinesiska företag alltmer ser till Hongkong för sekundärnoteringar för att få tillgång till internationellt kapital samtidigt som de behåller en närvaro på fastlandet.
Bankirer som är involverade i affären träffar nu institutionella investerare för att mäta efterfrågan. Tidslinjen för en formell lansering är fortfarande oklar, och det slutliga beloppet som samlas in kan ändras beroende på marknadsförhållanden och investerarrespons. Zhongji Innolight har inte kommenterat den potentiella noteringen offentligt.
