Đội ngũ vĩ mô của Citadel đang đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp sắp tới, một dự đoán khiến quỹ phòng hộ này đi ngược lại với hầu hết các nhà phân tích bitcoin, những người tin rằng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất. Lý do đằng sau dự đoán của Citadel không dựa trên dữ liệu kinh tế mà dựa trên chiến lược của Thống đốc Fed Kevin Warsh nhằm thực hiện một động thái bất ngờ trước khi thị trường ngừng bị bất ngờ.
Yếu tố Warsh
Theo phân tích của Citadel, Warsh đang chuẩn bị cho một đợt tăng lãi suất không phải vì lạm phát hay số liệu việc làm yêu cầu, mà vì ông muốn hành động khi thị trường vẫn còn có thể bị bất ngờ. Logic: một khi mọi người đều mong đợi một bất ngờ, thì yếu tố bất ngờ sẽ biến mất. Vì vậy, Warsh sẽ ra tay ngay bây giờ, trước khi sự đồng thuận thay đổi. Đây là một nước đi chiến thuật, không phải dựa trên dữ liệu.
Các nhà phân tích Bitcoin giữ vững lập trường
Ở phía bên kia, các nhà phân tích bitcoin dự đoán rộng rãi rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất. Quan điểm của họ phù hợp với định giá thị trường hiện tại và các bình luận gần đây của Fed cho thấy sự kiên nhẫn. Thị trường tiền điện tử đã định giá cho việc tạm dừng, và một đợt tăng lãi suất sẽ lật ngược kỳ vọng đó. Hiện tại, hai phe đang nhìn nhau qua một khoảng cách rộng.
Những gì đang bị đe dọa đối với tiền điện tử
Một đợt tăng lãi suất bất ngờ có khả năng sẽ tác động mạnh đến các tài sản rủi ro, bao gồm cả bitcoin. Ngược lại — giữ nguyên lãi suất — sẽ là một sự nhẹ nhõm cho một thị trường vốn đã lo lắng về việc thắt chặt. Sự khác biệt giữa bộ phận vĩ mô của Citadel và các nhà phân tích tiền điện tử có nghĩa là các nhà giao dịch phải chọn một phe. Quyết định của Fed dự kiến sẽ được đưa ra vào tuần tới. Cho đến lúc đó, thị trường sẽ phải cân nhắc hai câu chuyện rất khác nhau.
