ASML báo cáo tổng doanh thu thuần 9,3 tỷ euro và lợi nhuận ròng 2,9 tỷ euro trong quý 2 năm 2026, vượt kỳ vọng và thúc đẩy công ty nâng dự báo cả năm lên 43–45 tỷ euro với biên lợi nhuận gộp từ 54% đến 56%. Nhà sản xuất thiết bị chip Hà Lan cũng cho biết sẽ tăng công suất EUV NA thấp khoảng 30% vào năm 2027 từ mức cơ sở khoảng 65 hệ thống, với mức tăng tương tự đang được nghiên cứu cho năm 2028. Công suất DUV immersion cũng dự kiến tăng ~30% từ mức cơ sở ~130 hệ thống. Tin tức này có ý nghĩa đối với tiền mã hóa vì nguồn cung chip AI vẫn thắt chặt — và sự thiếu hụt đó hiện đang ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng có sẵn GPU, việc xây dựng trung tâm dữ liệu và các thợ đào đang mở rộng sang lĩnh vực AI.
Số liệu quý 2 và hướng dẫn quý 3
ASML đã bán 86 hệ thống in thạch bản mới trong quý 2. Trong quý hiện tại, công ty hướng dẫn tổng doanh thu thuần từ 11,0 tỷ euro đến 12,0 tỷ euro, với biên lợi nhuận gộp trong khoảng 55%–57%. Dự báo cả năm được nâng lên phản ánh nhu cầu bền vững từ các nhà sản xuất chip đang chạy đua mở rộng công suất cho bộ nhớ và logic tiên tiến — phần lớn dành cho các bộ tăng tốc AI.
Tại sao các thợ đào tiền mã hóa lại theo dõi
Nguồn cung chip AI vẫn thắt chặt. Nút thắt đó ảnh hưởng đến khả năng có sẵn GPU, từ đó gây áp lực lên các nhà vận hành trung tâm dữ liệu và thợ đào tiền mã hóa, những người đã bắt đầu thử nghiệm dịch vụ lưu trữ AI mật độ cao như một cách đa dạng hóa doanh thu. Một số công ty khai thác hiện đang thử nghiệm khối lượng công việc AI, nhưng khả năng tồn tại của những câu chuyện token AI đó hoàn toàn phụ thuộc vào khả năng tiếp cận GPU thực tế — và khả năng tiếp cận đó bị hạn chế bởi cùng chuỗi cung ứng mà các công cụ của ASML cung cấp.
Điện năng và vị trí trở thành chiến trường mới
Cả cụm AI và giàn khai thác đều cạnh tranh cùng một nguồn tài nguyên điện năng và làm mát. Trong các thị trường điện thắt chặt, việc đảm bảo hợp đồng điện dài hạn và chọn đúng vị trí đang trở thành yếu tố khác biệt quan trọng. Các thợ đào có thể khóa nguồn điện rẻ và đáng tin cậy có thể có lợi thế không chỉ trong khai thác Bitcoin mà còn trong lĩnh vực kinh doanh lưu trữ AI mới nổi. Kế hoạch mở rộng công suất của ASML cho thấy tình trạng khan hiếm nguồn cung chip sẽ không giảm bớt ngay lập tức — nghĩa là sự cạnh tranh về điện năng, GPU và không gian trung tâm dữ liệu sẽ chỉ tăng cao hơn cho đến năm 2027 và xa hơn nữa.
