Securities and Exchange Commission (SEC) har anlagt et civilt svindelsag mod Nathan Fuller ved U.S. Southern District of Texas, hvor han beskyldes for at have drevet en kryptoinvesteringsordning på $12,3 millioner. Mellem oktober 2022 og midten af 2024 rejste Fuller penge fra omkring 150 investorer ved at love urealistiske afkast — 40% til 50% inden for 30 dage, eller 100% på bare 21 dage. Lokkemaden var en historie om AI-baserede handelsrobotter, der udførte højfrekvent arbitrage.
Salgstalen: AI-robotter og umulige afkast
Fuller opererede under to firmanavne: Privvy Investments LLC samt handelsnavnene Privvy Investments og Gateway Digital Investments. Han fortalte investorer, at hans automatiserede robotter kunne udnytte små prisforskelle på tværs af børser for at opnå konsekvente, hurtige gevinster. De lovede afkast var så høje, at de burde have været et rødt flag — 100% på tre uger er langt over, hvad nogen legitim handelsstrategi pålideligt kan levere. Men AI-vinklen gav det et skær af teknologisk troværdighed, og folk købte ind.
Hvor de $12,3 millioner endte
SEC siger, at Fuller faktisk ikke drev en profitabel handelsoperation. I stedet misbrugte han $6,2 millioner til personlige udgifter: luksusvarer, spil og et hus til sin ekskone. Yderligere $5,5 millioner gik til Ponzi-lignende betalinger til tidligere investorer, hvilket skabte illusionen af, at ordningen fungerede. Det betød, at nogle fik deres lovede udbetalinger — men kun fordi nye penge understøttede gamle penge. Det er en klassisk struktur, bare med en krypto-indpakning.
Anklagerne og hvad SEC ønsker
Fuller er anklaget for at overtræde paragraf 5(a), 5(c) og 17(a) i Securities Act of 1933 samt paragraf 10(b) i Securities Exchange Act of 1934 og Rule 10b-5. Det er de standard anti-svindel-bestemmelser. SEC søger permanente påbud for at forhindre Fuller i nogensinde at drive en lignende ordning, tilbagebetaling med renter før dommen og civile bøder. Der er tale om en civil håndhævelsessag — ingen strafferetlige anklager, selvom anklagemyndigheden (U.S. Attorney's office) kan vælge at forfølge en parallel straffesag.
Sagen går nu videre i Southern District of Texas. Fuller har endnu ikke indgivet et svar i retten, og der er ikke fastsat nogen retsdato. Givet omfanget af den påståede svindel — $12,3 millioner fra 150 personer — vil denne sag sandsynligvis tiltrække opmærksomhed fra både tilsynsmyndigheder og politi.
