Payward, die Muttergesellschaft von Kraken, hat diese Woche Klage gegen Etana Custody und dessen CEO Brandon Rusell eingereicht. Ihnen wird vorgeworfen, mehr als 25 Millionen Dollar an Kundengeldern im Rahmen eines sogenannten „Ponzi-ähnlichen“ Systems veruntreut zu haben. Die am 11. Mai bei Gericht eingereichte Beschwerde behauptet, Etana habe Kundenguthaben von Kraken mit eigenen Betriebsmitteln vermischt, das Geld für Ausgaben und eine Devisenabsicherungsstrategie verwendet, falsche Kontoauszüge ausgestellt und Fehlbeträge mit neuen Kundeneinlagen gedeckt. Die Klage ist der jüngste Rückschlag einer Partnerschaft, die am 31. Juli 2018 begann, als Kraken Etana mit der Abwicklung von Fiat-Ein- und Auszahlungsdiensten beauftragte.
Wie das angebliche System funktionierte
Laut der Klageschrift traten die Probleme im April 2025 auf, als Kraken versuchte, 25 Millionen Dollar von Etana abzuziehen. Der Verwahrer konnte die Anfrage nicht erfüllen. Paywards Klage behauptet, Etana habe eine klassische Alarmzeichen-Operation durchgeführt: Eine Einlagengruppe wurde verwendet, um eine andere zu decken, während Kraken Kontoauszüge mit gesunden Guthaben zugesandt wurden. Matt Turetzky, Leiter der Rechtsabteilung von Kraken, postete auf X, dass Etanas eigenes Anwaltsteam eine Offenlegung empfohlen habe, Kraken jedoch stattdessen Ausreden statt Antworten erhalten habe. Der genaue Zeitpunkt, wann Kraken die Aufsichtsbehörden erstmals informierte, geht aus der Beschwerde nicht hervor, aber das angebliche Muster – das Deckung von Fehlbeträgen mit neuem Kundengeld – ist der Kern der Ponzi-ähnlichen Anschuldigung.
Bitnomial-Übernahme abgeschlossen
Unabhängig davon gab Payward den Abschluss der Übernahme von Bitnomial bekannt, einer Krypto-nativen Derivateplattform, die von der US-amerikanischen Commodity Futures Trading Commission lizenziert ist. Der Deal verschafft Payward eine vollständige US-Derivateinfrastruktur: einen Futures Commission Merchant, einen Designated Contract Market und eine Derivatives Clearing Organization. Arjun Sethi, Co-CEO von Kraken, sagte, die Übernahme schaffe „eine regulierte US-Derivatebasis, die speziell für digitale Vermögenswerte entwickelt wurde“. Payward plant, CFTC-regulierte Spot-Margin, Perpetuals und Optionen für berechtigte US-Kunden auf Kraken und NinjaTrader anzubieten, beginnend mit Spot-Margin. Der Zeitpunkt ist bemerkenswert – das Unternehmen erweitert seinen regulierten Fußabdruck, während es gleichzeitig eine Klage wegen angeblich unregulierter Verwahrungsausfälle verfolgt.
Was als Nächstes kommt
Die Klage gegen Etana befindet sich in einem frühen Stadium; es wurde noch kein Gerichtstermin festgesetzt. Payward fordert die Rückzahlung der 25 Millionen Dollar zuzüglich Schadensersatz. Auf der Derivateseite erklärt das Unternehmen, dass es in den kommenden Wochen mit der Einführung von Spot-Margin-Produkten für US-Kunden beginnen wird. Beide Handlungsstränge werden von einer Branche genau beobachtet, die zuvor bereits sowohl Verwahrungsskandale als auch behördliche Genehmigungen parallel erlebt hat.
