Morgan Stanley on perustanut sisäisen Digital Asset Lab -laboratorion testatakseen stablecoineja, tokenisaatiota ja hajautetun rahoituksen sovelluksia vaarantamatta ydintoimintojaan. Johto paljasti laboratorion Bloombergille. Yksikkö toimii Morgan Stanleyn markkinainnovaatio- ja laboratoriotoiminnan divisioonassa, jota johtaa Megan Brewer.
Miksi Morgan Stanley rakensi hiekkalaatikon kryptokokeiluille
Laboratorio on suunniteltu antamaan pankin kokeilla digitaalisen omaisuuden teknologiaa pitäen kokeilut erillään järjestelmistä, jotka pyörittävät sen päivittäistä liiketoimintaa. Tämä erottelu on tärkeää. Stablecoin- ja DeFi-protokollat toimivat julkisilla lohkoketjuilla ja älysopimuksilla, ja niiden testaaminen suoraan tuotantoympäristössä altistaisi yrityksen operatiivisille ja turvallisuusriskeille, joita sen ei tarvitse ottaa. Eristämällä työn Morgan Stanley voi edetä nopeasti ideoissa vetämättä ydinpankkijärjestelmäänsä testiin.
Tämä on merkittävä askel yritykselle, joka on ollut varovainen krypton suhteen. Morgan Stanley tarjoaa jo varakkaille asiakkaille pääsyn bitcoin-ETF:iin, mutta oman laboratorion rakentaminen viestii syvemmästä katsauksesta digitaalisen omaisuuden infrastruktuuriin eikä vain sen ympärille käärittyihin kaupankäyntituotteisiin.
Mitä laboratoriossa todella testataan
Kolme osa-aluetta on esillä: stablecoin, tokenisaatio ja DeFi. Stablecoin ovat digitaalisia tokeneita, jotka on sidottu perinteisiin valuuttoihin kuten dollariin, ja pankit ovat yhä enemmän nähneet ne tapana siirtää rahaa nopeammin. Tokenisaatio tarkoittaa reaalimaailman omaisuuserien – joukkovelkakirjojen, rahastojen, pääomasijoitusten – viemistä lohkoketjuun, jotta niillä voidaan käydä kauppaa tai selvittää tehokkaammin. DeFi kattaa joukon sovelluksia, jotka toimivat älysopimuksilla aina lainaamisesta kaupankäyntiin ilman perinteistä välittäjää.
Jokainen näistä osa-alueista koskettaa Morgan Stanleyn liiketoiminnan osia. Tokenisaatio voisi muokata sitä, miten yritys laskee liikkeeseen ja selvittää tuotteita. Stablecoin voisi muuttaa sitä, miten asiakkaat siirtävät käteistä. DeFi, jos se kypsyy, voisi kilpailla pankin jo tarjoamien palvelujen kanssa tai täydentää niitä. Laboratorio antaa Morgan Stanleylle paikan selvittää, mitkä näistä säikeistä kannattaa vetää.
Megan Brewer ja markkinainnovaatiotiimi
Megan Brewer johtaa markkinainnovaatiota ja laboratorioita Morgan Stanleyssa, divisioonassa, johon uusi yksikkö kuuluu. Hänen tiiminsä tehtävänä on tarkastella uusia teknologioita ja selvittää, mihin ne sopivat – tai sopivatko ollenkaan. Digital Asset Labin asettaminen tämän sateenvarjon alle pitää työn sidottuna yrityksen laajempaan innovaatioagendaan sen sijaan, että krypto kohdeltaisiin erillisenä kuriositeettina.
Morgan Stanley ei ole kertonut, kuinka monta ihmistä laboratoriossa työskentelee tai mitä tuotteita se priorisoi. Bloombergille annettu tiedonanto oli vahvistus yksikön olemassaolosta, ei yksityiskohtainen tiekartta.
Mitä pankit hyötyvät eristetystä kryptolaboratoriosta
Suurille pankeille laboratoriomuodon houkuttelevuus on hallinnassa. Yhdysvaltain sääntelyviranomaiset ovat olleet hitaita kirjoittamaan selkeitä sääntöjä stablecoineille ja DeFille, ja yritykset, jotka hyppäävät liian nopeasti mukaan, vaarantavat arvopaperi- tai pankkilakien rikkomisen. Laboratorio antaa Morgan Stanleylle mahdollisuuden testata konsepteja, oppia miten teknologia käyttäytyy ja rakentaa sisäistä asiantuntemusta lanseeraamatta asiakasrajapinnassa olevaa tuotetta, joka voisi herättää tarkastelua.
Se antaa pankille myös tavan puhua asiakkaiden ja vastapuolten kanssa digitaalisesta omaisuudesta suuremmalla auktoriteetilla. Jos varakas asiakas kysyy tokenisoiduista valtionvelkakirjoista tai stablecoin-selvityksestä, yritys haluaa antaa asiantuntevan vastauksen. Laboratorio on yksi tapa päästä sinne.
Mitä seuraavaksi
Digital Asset Lab on käynnissä nyt, mutta Morgan Stanley ei ole asettanut julkista aikataulua sille, milloin – tai jos koskaan – sen kokeilut muuttuvat tuotteiksi. Pankin seuraavaa siirtoa seuraavat tarkasti kilpailijat, jotka punnitsevat samankaltaisia panostuksia. Toistaiseksi työ pysyy seinien sisällä, mikä on juuri se pointti.
