הרגולטור הפיננסי של דרום קוריאה חקר 40 מקרים של מניפולציית שוק במטבעות קריפטוגרפיים בשנתיים האחרונות, כך אמר יו"ר רשות השירותים הפיננסיים (FSC) לי אוג-וון ביום שני. ההכרזה הגיעה במלאת שנתיים לחוק הגנת משתמשי נכסים וירטואליים, החוק המקיף הראשון במדינה נגד התנהלות פסולה בנכסים דיגיטליים.
שנתיים לחוק הגנת משתמשי נכסים וירטואליים
החוק נכנס לתוקף ביולי 2024, והעניק ל-FSC ולגופים אחרים סמכויות חדשות לפקח על בורסות קריפטו ולהעניש מסחר בלתי הוגן. לפני החוק, האכיפה הייתה חלקית — הרגולטורים הסתמכו על חוקים פיננסיים כלליים שלא תמיד התאימו לנכסים דיגיטליים. הצהרת יום השנה של לי סיפקה ספירה ציבורית נדירה של השפעת החוק.
"ה-FSC עובד בשיתוף פעולה הדוק עם התביעה והיחידה למודיעין פיננסי של קוריאה כדי לאתר פעילות מניפולטיבית," אמר לי בהצהרה מוכנה. הוא לא סיפק פירוט של 40 המקרים או ציין בורסות או אנשים ספציפיים הנחקרים.
מה המקרים מכסים
40 המקרים משתרעים על מגוון הפרות לכאורה, כולל תוכניות "פומפ אנד דאמפ", מסחר פיקטיבי (ווש טריידינג), ומסחר במידע פנים. ה-FSC לא פרסם תוצאות מפורטות של המקרים, אך המספר מעיד על אכיפה פעילה. בהקשר זה, הרגולטור חשף בעבר מספר חקירות בעלות פרופיל גבוה — זו הפעם הראשונה שהוא נותן נתון מצטבר.
שוק הקריפטו של דרום קוריאה הוא אחד מהגדולים בעולם מבחינת היקף מסחר, ובורסות מקומיות עמדו בפני ביקורת חוזרת על מניפולציית מחירים וניגודי עניינים. החוק מחייב בורסות להירשם ב-FSC, להחזיק במערכות ניטור בזמן אמת, ולדווח על עסקאות חשודות.
מומנטום רגולטורי
ציון השנתיים מגיע כאשר ממשלת דרום קוריאה מאותתת שהיא רוצה להחמיר עוד יותר את הכללים. ביוני, ה-FSC הציע תיקונים לחוק שיטילו תקני רישום מחמירים יותר ועונשים כבדים יותר על מניפולטורים. שינויים אלה עדיין נמצאים בצנרת החקיקה.
הצהרתו של לי לא הזכירה צעדי מדיניות חדשים, אך העיתוי — יום השנה עצמו — נבחר בבירור כדי להזכיר לתעשייה שהאכיפה לא נרגעת. "נמשיך לחקור ולהעניש כל התנהגות הפוגעת בשלמות השוק," אמר.
ה-FSC לא קבע מועד אחרון לסיום התיקים הפתוחים הנותרים. חלקם עשויים להוביל להפניות פליליות; אחרים עלולים לגרום לקנסות או להשעיית בורסות. הרגולטור גם לא אמר אם יפרסם דו"ח מפורט על רישום האכיפה של השנתיים.
לעת עתה, נתון 40 המקרים עומד כמדד הקונקרטי ביותר לאופן שבו נעשה שימוש בחוק הגנת משתמשי נכסים וירטואליים. האם קצב החקירות יואץ — או האם ה-FSC יחשוף שמות — נותרת שאלה פתוחה.
