De Zuid-Koreaanse financiële toezichthouder heeft in de afgelopen twee jaar 40 gevallen van cryptomarktmanipulatie onderzocht, zei voorzitter Lee Eog-won van de Financial Services Commission maandag. De aankondiging viel samen met de tweede verjaardag van de Virtual Asset User Protection Act, de eerste uitgebreide wet van het land gericht op misstanden met digitale activa.
Twee jaar Virtual Asset User Protection Act
De wet trad in juli 2022 in werking en gaf de FSC en andere instanties nieuwe bevoegdheden om cryptobeurzen te reguleren en oneerlijke handel te bestraffen. Vóór de wet was de handhaving gebrekkig — toezichthouders vertrouwden op algemene financiële wetten die niet altijd pasten bij digitale activa. De verklaring van Lee ter gelegenheid van de verjaardag bood een zeldzame openbare optelsom van de impact van de wet.
“De FSC werkt nauw samen met het Openbaar Ministerie en de Korea Financial Intelligence Unit om manipulatieve activiteiten op te sporen,” zei Lee in een voorbereide verklaring. Hij gaf geen uitsplitsing van de 40 zaken of noemde specifieke beurzen of personen die worden onderzocht.
Waar de zaken over gaan
De 40 zaken omvatten een reeks vermeende overtredingen, waaronder pump-and-dump-schema's, washandel en handel met voorkennis. De FSC heeft geen gedetailleerde resultaten van de zaken bekendgemaakt, maar het aantal wijst op actieve handhaving. Ter context: de toezichthouder had eerder een handvol spraakmakende onderzoeken gemeld — dit is de eerste keer dat het een cumulatief cijfer heeft gegeven.
De Zuid-Koreaanse cryptomarkt is een van de grootste ter wereld qua handelsvolume en lokale beurzen zijn herhaaldelijk onder de loep genomen vanwege prijsmanipulatie en belangenconflicten. De wet vereist dat beurzen zich registreren bij de FSC, realtime monitoringssystemen onderhouden en verdachte transacties melden.
Regelgevende momentum
De tweede verjaardag komt op een moment dat de Zuid-Koreaanse overheid aangeeft de regels verder te willen aanscherpen. In juni stelde de FSC wijzigingen voor op de wet die strengere noteringsnormen en zwaardere straffen voor manipulatoren zouden opleggen. Die wijzigingen bevinden zich nog in de wetgevende pijplijn.
Lee's verklaring noemde geen nieuwe beleidsmaatregelen, maar de timing — de verjaardag zelf — was duidelijk gekozen om de industrie eraan te herinneren dat de handhaving niet verslapt. “We zullen elk gedrag dat de marktintegriteit ondermijnt blijven onderzoeken en bestraffen,” zei hij.
De FSC heeft geen deadline gesteld voor het afronden van de resterende openstaande zaken. Sommige kunnen leiden tot strafrechtelijke verwijzingen; andere kunnen resulteren in boetes of schorsingen van beurzen. De toezichthouder heeft ook niet gezegd of het een gedetailleerd rapport over de tweejarige handhavingsresultaten zal publiceren.
Voorlopig staat het cijfer van 40 zaken als de meest concrete maatstaf van hoe de Virtual Asset User Protection Act is gebruikt. Of het tempo van onderzoeken zal versnellen — en of de FSC namen zal noemen — blijft een open vraag.
