A memóriachip-boom hajtja a számokat
A legjobb teljesítményt a Samsung Device Solutions részlege nyújtotta, amely a memóriachip-üzletágat foglalja magában. Az eladások 56%-kal nőttek az előző negyedévhez képest, a memóriaágazat pedig új rekordokat állított fel mind a bevétel, mind az üzemi nyereség terén. A Samsung az AI számítási kapacitás robbanásszerű keresletének kielégítése érdekében előtérbe helyezte a szervertermékeket. A szerverchipek most rekordrészesedést képviselnek a memóriaportfóliójában.
A vállalat közölte azt is, hogy felskálázta következő generációs HBM4 memóriájának gyártását, és az első HBM4E mintákat eljuttatta a főbb ügyfelekhez. A nagy sávszélességű memória kritikus fontosságú a nagy AI-modellek betanításához, és a Samsung nemrégiben szállítási megállapodásokat írt alá az Nvidiával és a Broadcommal.
Befektetői idegesség az erős kilátások ellenére
A Samsung részvénye év eleje óta még mindig mintegy 75%-kal emelkedett, de a szerdai éles zuhanás azt mutatja, hogy egyes befektetők kezdenek idegesek lenni. A kérdés: meddig tarthat a memóriaboom? Az elemzők széles körben arra számítanak, hogy a szervermemória és a nagy sávszélességű chipek iránti kereslet erős marad 2026 második feléig. A Samsung maga is a termékek iránti kereslet felgyorsulását jósolta.
De az SK Hynix elmaradt eredménye – még rekordnyereség mellett is – kérdéseket vetett fel arról, hogy az ágazat növekedése lassul-e, vagy a költségek a vártnál gyorsabban emelkednek. A Samsung saját részvényei hónapok óta emelkedtek, és a visszaesés arra utal, hogy a piac a plafon jeleit keresi.
A Samsung stratégiája és a verseny
A Counterpoint elemzője, MS Hwang szerint a Samsung memóriapiaci dominanciáját használja ki, hogy részesedést szerezzen más üzletágakban is. A vállalat széles portfóliója – a chipektől az okostelefonokon át a kijelzőkig – olyan puffert biztosít, amellyel a tisztán memóriagyártók nem rendelkeznek. Ennek ellenére a memóriaciklus közismerten ingadozó, és egyes befektetők megkérdőjelezik, meddig tarthat az AI által hajtott fellendülés.
Egyelőre a Samsung lovagolja a hullámot. A vállalat nagy ügyfeleket szerzett, és halad a következő generációs termékekkel. A részvény fölött lebegő kérdés az, hogy a piac már
