سامسونگ با ثبت سود ۶۲ میلیارد دلاری رکورد زد؛ تقاضای تراشه‌های هوش مصنوعی جهش کرد، اما سهام سقوط کرد

رونق تراشه‌های حافظه موتور محرک اعداد

بخش برتر عملکرد، بخش Device Solutions سامسونگ بود که کسب‌وکار تراشه‌های حافظه را در خود جای داده است. فروش این بخش نسبت به سه‌ماهه قبل ۵۶ درصد افزایش یافت و بخش حافظه رکوردهای جدیدی در درآمد و سود عملیاتی ثبت کرد. سامسونگ برای پاسخ به تقاضای انفجاری ظرفیت محاسباتی هوش مصنوعی، به محصولات سرور اولویت داده است. اکنون تراشه‌های سرور سهم بی‌سابقه‌ای از ترکیب حافظه این شرکت را تشکیل می‌دهند.

این شرکت همچنین اعلام کرد تولید حافظه نسل بعدی HBM4 خود را افزایش داده و اولین نمونه‌های HBM4E را به مشتریان بزرگ ارسال کرده است. حافظه با پهنای باند بالا برای آموزش مدل‌های بزرگ هوش مصنوعی حیاتی است و سامسونگ اخیراً قراردادهای تأمین با شرکت‌های Nvidia و Broadcom امضا کرده است.

نگرانی سرمایه‌گذاران با وجود چشم‌انداز قوی

سهام سامسونگ هنوز از ابتدای سال حدود ۷۵ درصد رشد داشته است، اما کاهش شدید روز چهارشنبه نشان می‌دهد که برخی سرمایه‌گذاران نگران شده‌اند. نگرانی اصلی این است: آیا رونق حافظه ادامه خواهد یافت؟ تحلیل‌گران عموماً انتظار دارند تقاضا برای حافظه سرور و تراشه‌های با پهنای باند بالا تا نیمه دوم سال ۲۰۲۶ قوی باقی بماند. خود سامسونگ نیز پیش‌بینی کرده است که تقاضا برای این محصولات شتاب خواهد گرفت.

اما عدم تحقق سود مورد انتظار SK Hynix – حتی با ثبت سود رکوردی – سوالاتی را در مورد کند شدن رشد این بخش یا افزایش سریع‌تر از حد انتظار هزینه‌ها ایجاد کرد. سهام خود سامسونگ نیز ماه‌ها در حال افزایش بود و این بازگشت نشان می‌دهد که بازار به دنبال نشانه‌های سقف است.

استراتژی سامسونگ و رقابت

تحلیل‌گر MS Hwang از Counterpoint گفت سامسونگ از تسلط خود بر حافظه برای افزایش سهم بازار در سایر واحدهای تجاری بهره می‌برد. پرتفوی گسترده این شرکت – از تراشه گرفته تا گوشی‌های هوشمند و نمایشگرها