BitMine Immersion Technologies (NYSE: BMNR) намерена привлечь до $300 млн за счет продажи нового класса привилегированных акций. Компания подала предварительный проспект в SEC во вторник, изложив планы по выплате кумулятивного годового дивиденда в размере 9,5%, выплачиваемого еженедельно в денежной форме. Вырученные от размещения средства будут направлены непосредственно на расширение копилки Ethereum компании.
Структура привилегированных акций
Предлагаемый инструмент представляет собой новый выпуск привилегированных акций. Держатели будут получать годовой дивиденд в размере 9,5%, выплачиваемый еженедельно в денежной форме — необычная частота выплат для публично торгуемой майнинговой компании. Структура заимствована из стратегии компании Strategy (бывшая MicroStrategy), которая использовала аналогичные размещения привилегированных акций для финансирования накопления биткоинов.
Почему BitMine привлекает капитал
Компания заявляет, что намерена направить $300 млн в свою копилку Ethereum. Это означает покупку и хранение большего количества эфира, фактически делая ставку на то, что стоимость актива вырастет со временем. BitMine уже занимается майнингом Ethereum и управляет бизнесом по эксплуатации дата-центров, но этот шаг свидетельствует о переходе к рассмотрению ETH как корпоративного резервного актива, а не просто продукта производства.
Как это повторяет подход Strategy
Strategy, известная тем, что привлекла миллиарды долларов через конвертируемые облигации и привилегированные акции для создания огромного запаса биткоинов, стала примером для BitMine, но в отношении Ethereum. Ключевое отличие: привилегированные акции Strategy часто предоставляли право конвертации или варранты; в документах BitMine описывается простая привилегированная акция с фиксированным дивидендом и без явного механизма конвертации. Тем не менее, еженедельные денежные дивиденды призваны привлечь инвесторов, ориентированных на доход, в то время как компания размещает основную сумму в волатильной криптовалюте.
Поданная заявка является предварительной, поэтому условия могут измениться до утверждения окончательного проспекта. BitMine пока не определила дату ценообразования и не получила твердых обязательств андеррайтеров. SEC будет рассматривать документы, и компании, вероятно, придется учесть все замечания регулятора, прежде чем сделка состоится.
