BitMine Immersion Technologies (NYSE: BMNR) ต้องการระดมทุนสูงถึง 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐผ่านการเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิประเภทใหม่ โดยบริษัทได้ยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลเบื้องต้นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) เมื่อวันอังคาร โดยระบุแผนการจ่ายเงินปันผลสะสมประจำปี 9.5% เป็นเงินสดทุกสัปดาห์ โดยรายได้จากการเสนอขายจะนำไปขยายคลัง Ethereum ของ BitMine โดยตรง
โครงสร้างของหุ้นบุริมสิทธิ
ตราสารที่เสนอนี้เป็นหุ้นบุริมสิทธิชุดใหม่ ผู้ถือหุ้นจะได้รับเงินปันผลประจำปี 9.5% จ่ายเป็นเงินสดทุกสัปดาห์ ซึ่งเป็นความถี่การจ่ายที่ผิดปกติสำหรับบริษัทขุดเหมืองที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ โครงสร้างนี้ยืมแนวทางจาก Strategy (เดิมชื่อ MicroStrategy) ซึ่งใช้การเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิที่จ่ายเงินปันผลในลักษณะเดียวกันเพื่อสะสม Bitcoin
เหตุผลที่ BitMine ระดมทุน
บริษัทระบุว่าตั้งใจจะนำเงิน 300 ล้านดอลลาร์ไปไว้ในคลัง ETH ซึ่งหมายถึงการซื้อและถือ Ether เพิ่มมากขึ้น โดยพื้นฐานแล้วเป็นการเดิมพันว่าราคาของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ปัจจุบัน BitMine ขุด Ethereum และดำเนินธุรกิจศูนย์ข้อมูลอยู่แล้ว แต่การเคลื่อนไหวครั้งนี้ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนผ่านที่ถือ ETH เป็นสินทรัพย์สำรองขององค์กร ไม่ใช่เพียงผลผลิตจากการขุด
ความคล้ายคลึงกับแนวทางของ Strategy
Strategy ระดมทุนเป็นพันล้านดอลลาร์ผ่านหุ้นกู้แปลงสภาพและหุ้นบุริมสิทธิเพื่อสร้างคลัง Bitcoin ขนาดใหญ่ BitMine กำลังลอกเลียนแบบสูตรนั้น แต่สำหรับ Ethereum ความแตกต่างสำคัญ: หุ้นบุริมสิทธิของ Strategy มักมีสิทธิแปลงสภาพหรือใบสำคัญแสดงสิทธิ ในขณะที่การยื่นของ BitMine อธิบายถึงหุ้นบุริมสิทธิแบบตรงที่มีเงินปันผลคงที่และไม่มีคุณสมบัติการแปลงสภาพอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม การจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดทุกสัปดาห์ออกแบบมาเพื่อดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้ ในขณะที่บริษัทนำเงินต้นไปถือในสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวน
การยื่นครั้งนี้ยังเป็นข้อมูลเบื้องต้น เงื่อนไขอาจเปลี่ยนแปลงได้ก่อนการเผยแพร่หนังสือชี้ชวนสุดท้าย BitMine ยังไม่ได้กำหนดวันกำหนดราคาหรือข้อผูกพันในการรับประกันการจำหน่ายที่แน่นอน SEC จะตรวจสอบเอกสาร และบริษัทอาจต้องตอบข้อคิดเห็นก่อนที่ข้อตกลงจะดำเนินการได้
