Drugie podniesienie prognoz w 2026 roku
Wyniki ASML za II kwartał znacznie przekroczyły oczekiwania. Sprzedaż netto wyniosła 9,3 mld euro, a zysk 2,9 mld euro. Jednak większą historią jest podniesienie całorocznej prognozy. Firma spodziewa się teraz sprzedaży netto w 2026 roku na poziomie od 43 do 45 mld euro, w porównaniu z poprzednim przedziałem 36-40 mld euro. To znaczący skok i drugie w tym roku podniesienie prognoz przez ASML. Firma podała, że powodem jest silny popyt na jej zaawansowane maszyny litograficzne, niezbędne do produkcji najbardziej nowoczesnych chipów używanych w AI i obliczeniach wysokiej wydajności.
📊 Podgląd danych rynkowych
Większość komentarzy skupi się na narracji o „miękkim lądowaniu” makro – że wyniki ASML zmniejszają prawdopodobieństwo poważnej globalnej recesji. Ale istnieje bardziej bezpośrednie powiązanie z kryptowalutami. Maszyny litograficzne ASML są wąskim gardłem dla produkcji GPU AI. Podniesione prognozy oznaczają, że TSMC, Samsung i Intel rezerwują długoterminowe zamówienia na większą moc produkcyjną. Więcej GPU oznacza większą podaż mocy obliczeniowej, co bezpośrednio przynosi korzyści zdecentralizowanym sieciom obliczeniowym, takim jak Render Network i Akash Network. Platformy te oferują tańsze alternatywy dla obciążeń AI i konkurują o te same zasoby GPU. Rynek kryptowalut znajduje się obecnie w stanie Ekstremalnego Strachu (Fear & Greed na poziomie 25), co spowodowało wyprzedanie wielu tokenów powiązanych z AI. Stwarza to kontrariańską okazję do zakupów – fundamentalny popyt na moc obliczeniową jest realny i rośnie, co potwierdzają dane ASML.
Czego większość mediów nie zauważyła
Tr
