Второе повышение прогноза в 2026 году
Показатели ASML за второй квартал значительно превзошли ожидания. Чистая выручка достигла €9,3 млрд, прибыль составила €2,9 млрд. Но главная новость — это повышенный годовой прогноз. Компания теперь ожидает чистую выручку в 2026 году в диапазоне от €43 до €45 млрд, по сравнению с предыдущим диапазоном от €36 до €40 млрд. Это значительный скачок, и это уже второе повышение прогноза ASML в этом году. Компания объяснила это высоким спросом на свои передовые литографические машины, которые необходимы для производства самых современных чипов, используемых в ИИ и высокопроизводительных вычислениях.
📊 Снимок рыночных данных
Большинство обзоров сосредоточится на макро-нарративе «мягкой посадки» — что результаты ASML снижают вероятность серьезной глобальной рецессии. Но есть и более прямая связь с криптовалютами. Литографические машины ASML являются узким местом для производства GPU для ИИ. Повышенный прогноз означает, что TSMC, Samsung и Intel заключают долгосрочные заказы на увеличение мощностей. Больше GPU означает больше предложения вычислительных мощностей, что напрямую выгодно децентрализованным вычислительным сетям, таким как Render Network и Akash Network. Эти платформы предлагают более дешевые альтернативы для рабочих нагрузок ИИ и конкурируют за те же ресурсы GPU. Крипторынок в настоящее время находится в состоянии экстремального страха (Fear & Greed на уровне 25), что привело к перепроданности многих токенов, связанных с ИИ. Это создает контрарную возможность для покупки — фундаментальный спрос на вычислительные мощности реален и растет, как подтверждают данные ASML.
Что упустили большинство СМИ
Три момента. Во-первых, повышенный прогноз ASML
