यूरोपीय संघ का क्रिप्टो ट्रैवल रूल: अब शून्य सीमा के साथ पूरी तरह लागू

यूरोपीय संघ का क्रिप्टो के लिए ट्रैवल रूल अब पूरी तरह से लागू हो गया है, जिसमें कोई न्यूनतम राशि नहीं है। इसका मतलब है कि हर लेन-देन में प्रेषक और प्राप्तकर्ता की जानकारी होनी चाहिए। यह नियम विनियमन (EU) 2023/1113 के तहत आता है, जो MiCA के संक्रमणकालीन प्रावधानों के समाप्त होने के बाद लागू हुआ है।

नियम में क्या आवश्यक है?

विनियमन (EU) 2023/1113 के तहत, कोई न्यूनतम सीमा नहीं है। हर स्थानांतरण के लिए प्रेषक का नाम और खाता संदर्भ, प्राप्तकर्ता का नाम और खाता संदर्भ, और लेन-देन को ट्रैक करने के लिए पर्याप्त अतिरिक्त जानकारी आवश्यक है। खाता संदर्भ आमतौर पर वॉलेट पते और एक्सचेंज या कस्टोडियन के आंतरिक खाता आईडी का संयोजन होता है।

यह नियम FATF की सिफारिश 16 को दर्पण करता है, जिसे 2019 में आभासी संपत्तियों और आभासी संपत्ति सेवा प्रदाताओं (VASPs) तक बढ़ाया गया था। लेकिन EU पहला प्रमुख क्षेत्राधिकार है जो क्रिप्टो के लिए शून्य-सीमा शासन लागू करता है।

डेटा कैसे चलता है — ऑन-चेन और ऑफ-चेन

दो पेलोड समानांतर में चलते हैं: ऑन-चेन स्थानांतरण स्वयं, और एक अलग ऑफ-चेन अनुपालन पेलोड जो IVMS101 स्कीमा का उपयोग करता है। IVMS101 एक उद्योग मानक है जो प्रेषक नाम, जन्म तिथि, खाता संदर्भ और लाभार्थी विवरण जैसे क्षेत्रों के लिए एक सामान्य शब्दकोश प्रदान करता है। यह अनुपालन पेलोड प्रदाताओं के बीच एक निजी संदेश है — सार्वजनिक प्रसारण या प्रतिबंध सूची नहीं।

जब कोई उपयोगकर्ता होस्टेड वॉलेट से दूसरे होस्टेड वॉलेट में भेजता है, तो दोनों पक्ष ट्रैवल रूल डेटा का आदान-प्रदान कर सकते हैं। यदि एक पक्ष अनहोस्टेड वॉलेट है, तो प्रदाता फिर भी डेटा एकत्र और संग्रहीत करता है, जोखिम जांच करता है, और वॉलेट नियंत्रण के अतिरिक्त सत्यापन की आवश्यकता हो सकती है।

सनराइज समस्या और स्क्रीनिंग

विभिन्न क्षेत्राधिकार ट्रैवल रूल को अलग-अलग गति से लागू कर रहे हैं — तथाकथित सनराइज समस्या। इसका मतलब है कि अनुपालन और गैर-अनुपालन क्षेत्रों के बीच अंतर को पाटने के लिए नेटवर्क और द्विपक्षीय व्यवस्थाओं की आवश्यकता है। स्क्रीनिंग अब EU, US और UK में क्रिप्टो स्थानांतरण के लिए मानक है। लेकिन वास्तविक बदलाव, तथ्यों के अनुसार, स्थानांतरण के बाद निरंतर निगरानी है। एक बार गेट पर जांच करना पर्याप्त नहीं है; प्रदाताओं को निगरानी जारी रखनी होगी।

उपयोगकर्ताओं को क्या अनुभव होगा

एक सामान्य निकासी के लिए, प्लेटफॉर्म पहले से ही KYC के माध्यम से प्रेषक को जानता है। अब यह प्राप्तकर्ता की जानकारी मांगता है, ब्लॉकचेन एनालिटिक्स का उपयोग करके पता स्क्रीनिंग चलाता है, और यदि गंतव्य पता किसी अन्य VASP का है तो प्रतिपक्ष खोज करता है। स्व-संरक्षण उपयोगकर्ता प्रभावित होते हैं जब वे एक विनियमित प्रदाता के साथ बातचीत करते हैं, जिसे दूसरे पक्ष के बारे में विवरण एकत्र और कभी-कभी सत्यापित करना होता है।

व्यावहारिक प्रभाव: निकासी के बिंदु पर अधिक घर्षण, लेकिन एक स्पष्ट ऑडिट ट्रेल भी। क्या यह अवैध वित्त को कम करता है या केवल कागजी कार्रवाई बढ़ाता है, यह एक खुला प्रश्न है — और जैसे-जैसे प्रवर्तन बढ़ेगा, नियामक इसे करीब से देखेंगे।