規則の具体的要件
規則(EU)2023/1113に基づき、閾値はゼロである。つまり、最低金額は設定されておらず、すべての送金が対象となる。必要情報には、送信者の氏名・口座参照情報、受信者の氏名・口座参照情報が含まれ、さらに取引の追跡や必要に応じた追加情報の要求が可能な十分なデータが求められる。口座参照情報とは、通常はウォレットアドレスと取引所等の内部口座IDの組み合わせを指す。
本規則はFATF勧告16号を反映したもので、仮想資産および仮想資産サービス事業者（VASP）に拡大されている。EUは、暗号資産送金にゼロ閾値を適用した最初の主要規制当局である。
データの流れ：オンチェーンとオフチェーン
送金データは2つの経路で伝達される。オンチェーン上の送金そのものと、別途IVMS101形式を用いたオフチェーンのコンプライアンスデータである。IVMS101は業界標準のデータ形式であり、制裁リストのような公開情報ではなく、VASP間で秘密裏に交換される。
ユーザーがホステッドウォレット間で送金する場合、両事業者はエンドツーエンドでトラベルルールデータを交換する。一方がアンホステッドウォレットの場合、送金元事業者はデータを収集・保存し、リスク評価を実施し、必要に応じて相手方のウォレット管理状況の確認を求める。
サンライズ問題とスクリーニング
各国・地域でトラベルルールの施行時期が異なる「サンライズ問題」が存在する。そのため、準拠地域と非準拠地域の間のギャップを埋めるためのネットワークや二国間協定が必要となる。現在、EU・米国・英国では暗号資産送金に対するスクリーニングが標準化している。しかし、真の変化は送金着金後の継続的モニタリングにある。入口での一度きりの確認では不十分であり、事業者は継続的な監視を求められている。
ユーザーへの影響
一般的な出金の場合、取引所はKYCにより送信者情報を既に保有している。新たに受信者情報の提供が求められ、ブロックチェーン分析を用いたアドレススクリーニングが実施され、送金先が別のVASPに属する場合はカウンターパーティの発見が行われる。自己管理ウォレットのユーザーは、規制対象事業者とやり取りする際に影響を受ける。事業者は相手方の情報を収集し、場合によっては確認を求められる。
実務上の影響として、出金時の手間が増える一方、より明確な監査証跡が残る。これが不正資金の削減につながるのか、単に事務作業を増やすだけなのかは未だ明らかではなく、規制当局は今後の執行強化の中で注視していくことになるだろう。
