El Reglamento refundido de la Unión Europea sobre la transferencia de fondos ya está plenamente en vigor para los criptoactivos, al finalizar el período de transición de MiCA el 1 de julio. Esto significa que cada transferencia que cumpla los requisitos — independientemente del importe — debe incluir información del ordenante y del beneficiario, un requisito conocido como la Regla de Viaje. Los exchanges, brókeres, custodios, mesas OTC y empresas de pago que operan en la UE están ahora legalmente obligados a recopilar y transmitir el nombre del remitente, el nombre del destinatario y las referencias de cuenta para cada transacción.
Qué exige realmente la norma
Según el Reglamento (UE) 2023/1113, el umbral es cero. No existe un importe mínimo que active el requisito de datos: se aplica a cada transferencia. El conjunto mínimo de datos incluye el nombre y la referencia de cuenta del remitente, el nombre y la referencia de cuenta del destinatario, y suficiente información adicional para rastrear la transacción y solicitar más si es necesario. La referencia de cuenta suele significar una dirección de wallet emparejada con un ID de cuenta interno en el exchange o custodio.
La norma refleja la Recomendación 16 del GAFI, que se extendió a los activos virtuales y a los proveedores de servicios de activos virtuales en 2019. Pero la UE es la primera jurisdicción importante en imponer un régimen de umbral cero para los criptoactivos.
Cómo se mueven los datos — on-chain y off
Dos cargas viajan en paralelo. La transferencia on-chain en sí misma, y una carga de cumplimiento off-chain separada que utiliza el esquema IVMS101. IVMS101 es un estándar de la industria que proporciona un diccionario común para campos como el nombre del ordenante, la fecha de nacimiento, la referencia de cuenta y los detalles del beneficiario. Esa carga de cumplimiento es un mensaje privado entre proveedores, no una transmisión pública ni una lista de sanciones.
Cuando un usuario envía desde una wallet alojada a otra wallet alojada, ambos lados pueden intercambiar datos de la Regla de Viaje de extremo a extremo. Si un lado es una wallet no alojada, el proveedor aún recopila y almacena los datos, realiza controles de riesgo y puede requerir una verificación adicional del control de la wallet.
El problema del amanecer y la detección
Diferentes jurisdicciones están implementando la Regla de Viaje a diferentes velocidades — el llamado problema del amanecer. Esto significa que se necesitan redes y acuerdos bilaterales para cerrar las brechas entre regiones que cumplen y las que no. La detección ahora es estándar en la UE, EE. UU. y el Reino Unido para las transferencias de criptoactivos. Pero el cambio real, según los hechos, es el monitoreo continuo después de que la transferencia llega. No basta con verificar una vez en la puerta; los proveedores deben seguir vigilando.
Qué experimentan los usuarios
Para un retiro típico, la plataforma ya conoce al ordenante a través de KYC. Ahora solicita información del destinatario, realiza detección de direcciones mediante análisis de blockchain y lleva a cabo el descubrimiento de contraparte si la dirección de destino pertenece a otro PSAV. Los usuarios de autocustodia se ven afectados cuando interactúan con un proveedor regulado, que debe recopilar y, a veces, verificar detalles sobre la otra parte.
El efecto práctico: más fricción en el punto de retiro, pero también un rastro de auditoría más claro. Si esto reduce las finanzas ilícitas o simplemente agrega papeleo es una cuestión abierta, y que los reguladores observarán de cerca a medida que aumente la aplicación.
