What the rule actually requires
Under Regulation (EU) 2023/1113, the threshold is zero. There's no minimum amount that triggers the data requirement — it applies to every transfer. The minimum data set includes the sender's name and account reference, the recipient's name and account reference, and enough additional information to trace the transaction and request more if needed. Account reference typically means a wallet address paired with an internal account ID at the exchange or custodian.
The rule mirrors FATF Recommendation 16, which was extended to virtual assets and virtual asset service providers back in 2019. But the EU is the first major jurisdiction to enforce a zero-threshold regime for crypto.
" Translation: "Ce necesită de fapt regula
În temeiul Regulamentului (UE) 2023/1113, pragul este zero. Nu există o sumă minimă care să declanșeze cerința de date — aceasta se aplică fiecărui transfer. Setul minim de date include numele și referința contului expeditorului, numele și referința contului destinatarului și suficiente informații suplimentare pentru a urmări tranzacția și a solicita mai multe dacă este necesar. Referința contului înseamnă de obicei o adresă de portofel asociată cu un ID intern de cont la schimb sau la custode.
Regula oglindește Recomandarea 16 a FATF, care a fost extinsă la activele virtuale și la furnizorii de servicii de active virtuale încă din 2019. Dar UE este prima jurisdicție majoră care aplică un regim cu prag zero pentru cripto.
" Note: "FATF" remains as is. "virtual assets" -> "active virtuale". "virtual asset service providers" -> "furnizorii de servicii de active virtuale". Third paragraph: "How data moves — on-chain and off
Two payloads travel in parallel. The on-chain transfer itself, and a separate off-chain compliance payload using the IVMS101 schema. IVMS101 is an industry standard that provides a common dictionary for fields like originator name, date of birth, account reference, and beneficiary details. That compliance payload is a private message between providers — not a public broadcast or a sanctions list.
When a user sends from a hosted wallet to another hosted wallet, both sides can exchange Travel Rule data end to end. If one side is an unhosted wallet, the provider still collects and stores the data, runs risk checks, and may require extra verification of wallet control.
" Translation: "Cum se deplasează datele — on-chain și off-chain
Două pachete de date circulă în paralel. Transferul on-chain în sine și un pachet de conformitate off-chain separat, care utilizează schema IVMS101. IVMS101 este un standard industrial care oferă un dicționar comun pentru câmpuri precum numele ordonatorului, data nașterii, referința contului și detaliile beneficiarului. Acest pachet de conformitate este un mesaj privat între furnizori — nu o difuzare publică sau o listă de sancțiuni.
Când un utilizator trimite de la un portofel găzduit către un alt portofel găzduit, ambele părți pot face schimb de date ale Regulii de călătorie end-to-end. Dacă o parte este un portofel negăzduit, furnizorul colectează și stochează totuși datele, efectuează verificări de risc și poate solicita verificarea suplimentară a controlului portofelului.
" Note: "on-chain" and "off-chain" are commonly used as is in Romanian tech context. "hosted wallet" -> "portofel găzduit", "unhosted wallet" -> "portofel negăzduit". "end to end" -> "end-to-end" or "de la un capăt la altul"? Keep "end-to-end" as it's a term. Fourth paragraph: "The sunrise problem and screening
Different jurisdictions are implementing the Travel Rule at different speeds — the so-called sunrise problem. That means networks and bilateral arrangements are needed to bridge gaps between compliant and non-compliant regions. Screening is now standard in the EU, US, and UK for crypto transfers. But the real shift, according to the facts, is continuous monitoring after the transfer lands. It's not enough to check once at the gate; providers must keep watching.
" Translation: "Problema răsăritului și screeningul
Diferite jurisdicții implementează Regula de călătorie cu viteze diferite — așa-numita problemă a răsăritului. Aceasta înseamnă că sunt necesare rețele și aranjamente bilaterale pentru a reduce decalajele dintre regiunile conforme și cele neconforme. Screeningul este acum standard în UE, SUA și Marea Britanie pentru transferurile cripto. Dar adevărata schimbare, conform faptelor, este monitorizarea continuă după ce transferul ajunge. Nu este suficient să verifici o singură dată la poartă; furnizorii trebuie să continue să urmărească.
" Note: "sunrise problem" is a term; I translated as "problema răsăritului" but maybe "problema răsăritului" is not standard. Could keep "sunrise problem" in English? The instruction says translate naturally, but for specific terms, maybe keep original? However, the article itself uses "sunrise problem" as a term. I'll translate as "problema răsăritului" and add quotes? Actually, in Romanian crypto context, they might use "sunrise problem" directly. But to be safe, I'll translate as "așa-numita problemă a răsăritului" which is understandable. "Screening" -> "screeningul" (common in Romanian). Fifth paragraph: "What users experience
For a typical
