1inch ka lançuar Aqua, një protokoll likuiditeti që përdor një model të bazuar në regjistër, në vend të pishinave tradicionale AMM. Protokolli tashmë është aktiv në 13 zinxhirë të pajtueshëm me EVM, duke përfshirë Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain, Optimism, Polygon dhe Robinhood Chain. Aqua u lejon ofruesve të likuiditetit të regjistrojnë një bilanc portofoli si mbështetje për pozicione të shumta të kuotuara pa transferuar asetet jashtë portofolit të tyre, duke reduktuar rrezikun e kujdestarisë.
Si funksionon modeli i regjistrit
Aqua nuk u kërkon LP-ve të depozitojnë tokenë në një kontratë inteligjente. Në vend të kësaj, ata regjistrojnë një bilanc ekzistues portofoli si kolateral për pozicionet e kuotuara. Kjo do të thotë pa transferim kujdestarie dhe pa humbje të përhershme — dy pika të dhimbshme të AMM-ve standarde. Inventari i kuotuar mund të tejkalojë bilancin aktual të portofolit. Për shembull, një portofol prej $100,000 mund të mbështesë $300,000 në kuotime. Por kapaciteti i mbushjes kufizohet nga bilanci në zinxhir në momentin e ekzekutimit. Pra, nëse një tregtar përpiqet të blejë më shumë se sa ka portofoli, porosia nuk do të mbushet plotësisht.
Stimujt nga DAO
1inch ka alokuar 10 milionë tokenë 1INCH dhe 500,000 USDC nga DAO për të tërhequr ofrues likuiditeti. Stimujt shpërndahen përmes Merkle për tre muaj. BNB Chain është partneri i parë bashkë-stimulues për nisjen, që do të thotë se po shton shpërblime shtesë për LP-të në zinxhirin e tij. Dritarja tre-mujore i jep protokollit kohë për të provuar se modeli i tij funksionon në shkallë.
Për ofruesit e likuiditetit, tërheqja është e qartë: mbani asetet tuaja në portofolin tuaj, fitoni stimuj dhe shmangni rrezikun e kujdestarisë që vjen me depozitimin në një pishinë. Kompromisi është se kuotimi i tepërt mund të çojë në mbushje të pjesshme, gjë që mund të zhgënjejë disa tregtarë. Por për LP-të që duan të vendosin bilancet e papërdorura nëpër shumë zinxhirë pa lëvizur fonde, Aqua ofron një opsion të ri. Protokolli mbulon 13 zinxhirë njëkohësisht, duke adresuar problemin e likuiditetit të fragmentuar të DeFi në një lëvizje të vetme.
Hapat e ardhshëm
Periudha tre-mujore e stimujve tashmë ka filluar. Nëse zinxhirë të tjerë i bashkohen BNB Chain si partnerë bashkë-stimulues, mund të përcaktojë se sa shpejt Aqua do të fitojë tërheqje. Për momentin, 1inch po bast se një model pa kujdestari dhe pa humbje të përhershme do të tërheqë likuiditetin larg AMM-ve tradicionale.
