Altreides Management'tan Gavin Baker, yapay zeka darboğaz ticaretinin — yapay zeka için fiziksel altyapıyı inşa eden şirketlere yapılan bahis — sona ermekte olduğunu söyledi. Çipler, veri merkezleri ve enerji üzerindeki kısıtlamalar hafifledikçe, yatırım ölçeklenebilir yapay zeka dağıtımına ve sözde neocloud operatörlerine kayıyor. Baker, bu rotasyonun kripto stratejilerinin nasıl konumlandırıldığına doğrudan etkileri olduğunu savundu.
Yapay zeka ticareti neden değişiyor
Son birkaç yıldır, kripto piyasası genellikle yapay zeka altyapı hisseleri ve tokenleriyle uyumlu bir şekilde işlem gördü. Mantık basitti: Boruları kim inşa ederse o kazanır. Ancak Baker, bu hafta yayınladığı bir notta, bu boruların beklenenden daha hızlı inşa edildiğini söyledi. Altyapı oyunlarını bu kadar cazip kılan kıtlık primi aşınıyor.
“Yapay zeka darboğaz ticareti sona eriyor,” dedi Baker, Altreides yorumuna göre. Bu, GPU destekli tokenler, merkeziyetsiz hesaplama ağları ve donanım kıtlığına bağlı diğer oyunlarla dolu kripto portföylerine dalgalanma etkisi yaratabilir.
Neocloud operatörleri sahneye çıkıyor
Baker'ın odağı şimdi neocloud operatörlerinde — genel amaçlı bilgi işlem yerine yapay zeka iş yükleri için sıfırdan tasarlanmış yeni bir bulut sağlayıcı türü. Bu firmalar sadece sunucu kiralamaz; ölçekte model eğitimi ve çıkarım için optimize ederler. Ölçeklenebilir yapay zeka dağıtımına daha fazla sermaye aktıkça, altyapı katmanı metalaşır ve değer yığının yukarısına taşınır.
Kripto için bu, yeniden dengeleme anlamına gelebilir. Boşta kalan GPU kapasitesini kiralamaya dayanan tokenler veya projeler marj sıkışması yaşayabilir. Bu arada, yapay zeka modellerini zincir üzerinde dağıtmaya veya yapay zeka ajanlarını DeFi protokollerine entegre etmeye yardımcı olan platformlar yeniden ilgi görebilir.
Kripto stratejileri hedef tahtasında
Değişim sadece token seçimiyle ilgili değil. Baker'ın gözlemi, kripto portföylerinin yapay zeka anlatılarıyla nasıl etkileşime girdiğine dair daha geniş bir yeniden düşünmeyi işaret ediyor. Altyapıda kolay para bittiyse, bir sonraki getiri dalgası yapay zekayı gerçekten kullanan uygulamalardan gelebilir — sadece onu tedarik edenlerden değil.
Bu, yapay zeka ile ilgili kripto varlıklarında bir satış dalgası anlamına gelmez. Ancak, altyapı dalgasına binen yatırımcıların tezlerinin hala geçerli olup olmadığını sormaları gerektiğini düşündürüyor. Baker'ın notu belirli projelerden bahsetmiyor ve biz de bahsetmiyoruz. Sinyal yönseldir: kazma ve kürekten maden işçilerine geçin.
Sırada ne var
Altreides Management kendi portföyünü yeniden dengelemek için kamuya açık bir zaman çizelgesi belirlemedi ve Baker'ın açıklaması bir ticaret sinyali değil, makro bir çağrıdır. Ancak mesaj, kripto fon yöneticilerinin yıl ortası tahsisatlarını gözden geçirdiği bir dönemde geliyor. Şimdi soru, hangi neocloud operatörlerinin — ve onlara hizmet eden hangi kripto projelerinin — bir sonraki sermaye ayağını yakalayacağıdır.
