Τι κάνει το κεφάλαιο
Το όχημα με token επιτρέπει σε ειδικευμένους επενδυτές να καταθέτουν stablecoins και να λαμβάνουν tokens που αντιπροσωπεύουν μερίδια σε ένα χαρτοφυλάκιο που παράγει αποδόσεις. Η State Street, μία από τις μεγαλύτερες τράπεζες θεματοφυλακής παγκοσμίως, αναλαμβάνει τη διαχείριση και τη φύλαξη του κεφαλαίου, ενώ η Galaxy, ο διαχειριστής κεφαλαίων με επίκεντρο τα κρυπτονομίσματα, παρέχει την επενδυτική στρατηγική και την υποδομή blockchain. Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς που διακανονίζονται κατά τις εργάσιμες ώρες, αυτό το κεφάλαιο επεξεργάζεται συνδρομές και εξαγορές 24/7, αντικατοπτρίζοντας τη συνεχή λειτουργία των αγορών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Τα stablecoins έχουν γίνει βασικό εργαλείο για θεσμικές λειτουργίες κρυπτονομισμάτων, αλλά συνήθως παραμένουν αδρανή σε πορτοφόλια ή λογαριασμούς ανταλλακτηρίων, χωρίς να αποφέρουν τίποτα. Το νέο κεφάλαιο στοχεύει να λύσει αυτό το πρόβλημα προσφέροντας μια επιλογή απόδοσης που παραμένει εντός του οικοσυστήματος onchain. Οι επενδυτές μπορούν να μεταφέρουν χρήματα μέσα και έξω ανά πάσα στιγμή, ένα χαρακτηριστικό που μπορεί να ενδιαφέρει εταιρείες που διαχειρίζονται τραπέζες συναλλαγών ή δεξαμενές ρευστότητας, οι οποίες χρειάζονται άμεση πρόσβαση σε κεφάλαια.
Γιατί οι θεσμικοί επενδυτές παρακολουθούν
Εδώ και χρόνια, οι μεγάλοι επενδυτές δυσκολεύονταν να συνδυάσουν την ταχύτητα του διακανονισμού μέσω blockchain με την ασφάλεια των ρυθμισμένων δομών κεφαλαίων. Τα περισσότερα προϊόντα απόδοσης απαιτούν τη μεταφορά περιουσιακών στοιχείων εκτός blockchain, δημιουργώντας τριβή και καθυστέρηση. Αυτό το κεφάλαιο διατηρεί τα πάντα onchain, χρησιμοποιώντας την πλατφόρμα tokenization της Galaxy για να αναπαραστήσει μερίδια ως ψηφιακά tokens που μπορούν να μεταφερθούν ή να χρησιμοποιηθούν ως εξασφάλιση σε πρωτόκολλα DeFi – εάν το επιλέξει ο επενδυτής.
Η συμμετοχή της State Street δείχνει ότι η παραδοσιακή φύλαξη και διαχείριση μπορούν να προσαρμοστούν σε tokenized περιουσιακά στοιχεία. Η τράπεζα δοκιμάζει υπηρεσίες ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων εδώ και αρκετά χρόνια, και αυτή η κυκλοφορία είναι μία από τις πρώτες που συνδυάζει έναν μεγάλο θεματοφύλακα με έναν διαχειριστή κεφαλαίων εγγενή στα κρυπτονομίσματα, σε ένα ρυθμισμένο πλαίσιο κεφαλαίου.
Οι συνεργάτες πίσω από το προϊόν
Η Galaxy, με επικεφαλής τον Mike Novogratz, φέρνει την εμπειρία της στη διαχείριση επενδυτικών στρατηγικών κρυπτονομισμάτων και προϊόντων βασισμένων σε blockchain. Η State Street συμβάλλει με το ρυθμιστικό πλαίσιο, τη λογιστική του κεφαλαίου και την ενσωμάτωση πελατών που απαιτούν οι θεσμικοί επενδυτές. Καμία από τις δύο εταιρείες δεν αποκάλυψε το στόχο μεγέθους του κεφαλαίου ούτε το εύρος απόδοσης
