شرکت معاملات هوش مصنوعی باعث ۶۰ میلیون دلار لیکوئیدیشن پس از افت ۱۹ درصدی قیمت مارک در کره شد

یک معامله واحد در بازار پیش از بازار در کره جنوبی باعث شد قیمت مارک یک دارایی دیجیتال این هفته ۱۹ درصد سقوط کند و حدود ۶۰ میلیون دلار لیکوئیدیشن در چندین صرافی ایجاد شود. شرکتی که پشت این استراتژی معاملاتی مبتنی بر هوش مصنوعی است، تأیید کرد که تمام ضررهای ناشی از این حادثه را جبران خواهد کرد، اما اصرار داشت که سیستم اوراکل آن دقیقاً همان‌طور که طراحی شده عمل کرده است.

معامله و سقوط

این رویداد در ساعات پیش از بازار در یک صرافی کره‌ای رخ داد. یک سفارش بزرگ از یک شرکت معاملات خودکار باعث شد قیمت مارک - که یک مرجع مورد استفاده پلتفرم‌های مشتقه برای محاسبه لیکوئیدیشن است - به شدت کاهش یابد. حرکت ۱۹ درصدی به اندازه‌ای بود که از طریق موقعیت‌های اهرمی در چندین پلتفرم آبشاری شود و لانگ‌ها را قبل از تثبیت بازار از بین ببرد.

پاسخ شرکت

شرکت مسئول این معامله بیانیه‌ای صادر کرد و گفت که تمام کاربران آسیب‌دیده را جبران خواهد کرد. این شرکت تعداد دقیق حساب‌های تحت تأثیر یا مبلغ کل پرداختی را فراتر از رقم ۶۰ میلیون دلار فاش نکرد. این شرکت همچنین از اوراکل خود که داده‌های قیمت را به صرافی‌ها تغذیه می‌کند، دفاع کرد و عملکرد آن را "دقیقاً مطابق طراحی" خواند. این عبارت توجه معامله‌گرانی را جلب کرده است که استدلال می‌کنند سیستمی که اجازه می‌دهد یک معامله واحد باعث نوسان ۱۹ درصدی شود، خود یک عامل خطر است.

بحث اوراکل

اوراکل‌ها قرار است حتی در شرایط غیرعادی بازار، فیدهای قیمتی قابل اعتمادی ارائه دهند. اصرار شرکت بر اینکه هیچ مشکلی در سمت آنها رخ نداده است، سؤالاتی را در مورد نحوه تعیین باندهای قیمت مارک و آستانه‌های لیکوئیدیشن توسط صرافی‌ها ایجاد می‌کند. اگر یک سفارش واحد بتواند قیمت مرجع را تقریباً یک پنجم جابجا کند، ممکن است حاشیه‌های ایمنی بسیار نازک باشند - یا نقدینگی بسیار کم عمق. در هر صورت، ۶۰ میلیون دلار ضرر اکنون مشکلی است که شرکت باید پوشش دهد، نه کاربران.

گام بعدی

انتظار می‌رود صرافی‌های آسیب‌دیده قوانین معاملات پیش از بازار و روش‌های محاسبه قیمت مارک خود را بررسی کنند. شرکت معاملات هوش مصنوعی اعلام نکرده است که آیا الگوریتم‌های خود را تنظیم خواهد کرد یا اندازه سفارشات را در دوره‌های نقدینگی کم محدود می‌کند. در حال حاضر، وعده جبران ضررها، پیامدهای فوری را مهار کرده است، اما این حادثه بحث قدیمی را دوباره زنده کرده است: چه میزان اتوماسیون باید در زمانی که بازار نازک است مجاز باشد؟