Kansainvälinen maksujen selvityspankki (BIS) vie Project Agorán pois simulaatiotilasta. Tällä viikolla BIS aloitti tokenisoitujen pankkimaksujen reaaliarvon testauksen yhdessä Visan, JPMorganin, UBS:n ja Deutsche Bankin kanssa. Tavoitteena on tehdä rajat ylittävistä siirroista nopeampia ja halvempia samalla, kun vaatimustenmukaisuustarkistukset pidetään nykyisen rahoitusjärjestelmän sisällä. Aloite yhdistää keskuspankkeja yhtenäiselle maksukirjanpidolle, joka toimii lohkoketjupohjaisessa järjestelmässä.
Mitä Agorá todella tekee
Projekti rakentaa jaetun kirjanpidon, jossa keskuspankit ja liikepankit selvittävät tokenisoidut maksut suoraan. Sen sijaan, että maksu kulkisi korrespondenttipankkiketjun läpi, JPMorganin asiakkaan New Yorkista tekemä maksu UBS:n asiakkaalle Zürichiin liikkuu yhdellä kirjanpidolla. Vaatimustenmukaisuustarkistukset — rahanpesun torjunta, pakotelistojen tarkistus — tapahtuvat sisään- ja ulostulopisteessä, eivät erillisessä vaiheessa. BIS:n mukaan tämä lyhentää selvitysaikaa päivistä lähes välittömäksi ja vähentää useiden nostrolaskujen ylläpitokustannuksia.
Miksi nämä kumppanit
Visa tuo mukanaan korttiverkoston raiteet ja tokenisaatiokokemuksen. JPMorgan ylläpitää yhtä suurimmista tuotannossa olevista lohkoketjupohjaisista maksujärjestelmistä — Onyx-verkostoaan. UBS ja Deutsche Bank ovat Euroopan suurimpia rajat ylittävien maksujen alkuunsaattajia. Maksujätin, yhdysvaltalaisen tukkupankin ja kahden eurooppalaisen lainanantajan yhdistelmä antaa testille realistisen kirjon liikennemalleja ja sääntelyjärjestelmiä. BIS ei kertonut, miksi muita suuria pankkeja ei otettu mukaan, mutta nämä neljä kattavat riittävästi volyymia järjestelmän rasittamiseksi.
Vaatimustenmukaisuustemppu
Vaikein osa rajat ylittävissä maksuissa on aina ollut nopeuden ja sääntelyn tasapainottaminen. Nykyiset järjestelmät eräävät tapahtumat yön aikana ja suorittavat tarkistukset myöhemmin. Agorá upottaa nämä tarkistukset tapahtumavirtaan. Maksutunniste sisältää metatietoa lähettäjästä, saajasta ja tarkoituksesta. Keskuspankin kirjanpito soveltaa sääntöjä automaattisesti — jos maksu epäonnistuu pakotetarkistuksessa, se ei selvity. Tämä tarkoittaa, että pankkien ei tarvitse valita välittömän selvityksen ja sääntelyriskin välillä. BIS lyö vetoa, että malli skaalautuu rikkomatta olemassa olevaa oikeudellista kehystä.
Reaaliarvon testit jatkuvat vuoden 2026 jälkipuoliskolla. BIS ei ole asettanut julkista aikataulua täydelle käyttöönotolle, mutta tulokset todennäköisesti muovaavat sitä, miten keskuspankit lähestyvät tokenisaatiota tukkumaksuissa. Jos testit onnistuvat, seuraava askel on laajentaa osallistuvien keskuspankkien ja liikepankkien ryhmää. Jos ne eivät onnistu — jos viive tai petosten hallinta pettää täydessä kuormituksessa — projekti saattaa palata takaisin suunnittelupöydälle. Toistaiseksi neljä kumppania käsittelevät live-tapahtumia, ja kryptoteollisuus seuraa, voiko keskuspankin ylläpitämä kirjanpito todella voittaa nykyisen järjestelmän.
