Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) wyprowadza Projekt Agorá z fazy symulacji. W tym tygodniu BIS rozpoczął testowanie rzeczywistych wartości tokenizowanych płatności bankowych we współpracy z Visą, JPMorgan, UBS i Deutsche Bank. Cel: przyspieszenie i obniżenie kosztów transgranicznych transferów przy jednoczesnym zachowaniu zgodności z przepisami w ramach istniejącego systemu finansowego. Inicjatywa łączy banki centralne na jednej, ujednoliconej księdze płatności opartej na technologii blockchain.
Co faktycznie robi Agorá
Projekt tworzy wspólną księgę, w której banki centralne i banki komercyjne rozliczają tokenizowane płatności bezpośrednio. Zamiast przesyłania przez łańcuch banków korespondentów, płatność od klienta JPMorgan w Nowym Jorku do klienta UBS w Zurychu odbywa się na jednej księdze. Kontrole zgodności – przeciwdziałanie praniu pieniędzy, sprawdzanie sankcji – odbywają się w punkcie wejścia i wyjścia, a nie jako osobny etap. Według BIS skraca to czas rozliczenia z dni do niemal natychmiastowego i znacznie obniża koszty utrzymania wielu rachunków nostro.
Dlaczego właśnie ci partnerzy
Visa wnosi infrastrukturę sieci kart płatniczych i doświadczenie w tokenizacji. JPMorgan prowadzi jeden z największych systemów płatności opartych na blockchainie w produkcji – swoją sieć Onyx. UBS i Deutsche Bank należą do największych inicjatorów płatności transgranicznych w Europie. Połączenie giganta płatności, amerykańskiego banku hurtowego i dwóch europejskich pożyczkodawców zapewnia testom realistyczne spektrum wzorców ruchu i systemów regulacyjnych. BIS nie podał, dlaczego nie uwzględniono innych dużych banków, ale czterech partnerów generuje wystarczającą ilość transakcji, aby obciążyć system.
Sztuczka z zgodnością
Największym wyzwaniem w płatnościach transgranicznych zawsze było pogodzenie szybkości z regulacjami. Obecne systemy przetwarzają transakcje partiami przez noc i przeprowadzają kontrole później. Agorá wbudowuje te kontrole w przepływ transakcji. Token płatności zawiera metadane dotyczące nadawcy, odbiorcy i celu. Księga banku centralnego automatycznie egzekwuje zasady – jeśli płatność nie przejdzie kontroli sankcyjnej, nie zostaje rozliczona. Oznacza to, że banki nie muszą wybierać między natychmiastowym rozliczeniem a ryzykiem regulacyjnym. BIS stawia, że ten model można skalować bez naruszania istniejących ram prawnych.
Testy rzeczywistych wartości będą prowadzone przez drugą połowę 2026 roku. BIS nie podał publicznego harmonogramu pełnego wdrożenia, ale wyniki prawdopodobnie wpłyną na to, jak banki centralne podejdą do tokenizacji płatności hurtowych. Jeśli testy się powiodą, kolejnym krokiem będzie poszerzenie grupy uczestniczących banków centralnych i komercyjnych. Jeśli się nie powiodą – jeśli opóźnienia lub kontrola nadużyć zawiodą pod pełnym obciążeniem – projekt może wrócić do deski kreślarskiej. Na razie czterech partnerów przetwarza rzeczywiste transakcje, a branża kryptowalut obserwuje, czy księga zarządzana przez bank centralny może faktycznie pokonać istniejący system.
