Банк міжнародних розрахунків (BIS) виводить проект Agorá з режиму симуляції. Цього тижня BIS розпочав тестування реальними коштами токенізованих банківських платежів разом із Visa, JPMorgan, UBS та Deutsche Bank. Мета: зробити транскордонні перекази швидшими та дешевшими, зберігаючи перевірки відповідності в рамках існуючої фінансової системи. Ініціатива об'єднує центральні банки на єдиному платіжному реєстрі, що працює на системі на основі блокчейну.
Що насправді робить Agorá
Проект створює спільний реєстр, де центральні банки та комерційні банки здійснюють розрахунки за токенізованими платежами безпосередньо. Замість маршрутизації через ланцюжок банків-кореспондентів платіж від клієнта JPMorgan у Нью-Йорку до клієнта UBS у Цюриху проходить через один реєстр. Перевірки відповідності — протидія відмиванню грошей, санкційний скринінг — відбуваються на етапі входу та виходу, а не окремим кроком. BIS стверджує, що це скорочує час розрахунків з днів до майже миттєвого та різко знижує витрати на підтримку кількох ностро-рахунків.
Чому саме такі партнери
Visa приносить рейки карткових мереж та досвід токенізації. JPMorgan управляє однією з найбільших платіжних систем на основі блокчейну, яка працює в реальному режимі, — своєю мережею Onyx. UBS та Deutsche Bank є одними з найбільших ініціаторів транскордонних платежів у Європі. Поєднання платіжного гіганта, американського оптового банку та двох європейських кредиторів забезпечує тестуванню реалістичний розподіл моделей трафіку та регуляторних режимів. BIS не повідомив, чому інші великі банки не були включені, але цих чотирьох достатньо, щоб навантажити систему.
Хитрість із відповідністю
Складність транскордонних платежів завжди полягала в балансуванні швидкості та регулювання. Сучасні системи обробляють транзакції пакетами вночі, а перевірки проводять пізніше. Agorá вбудовує ці перевірки безпосередньо в потік транзакцій. Платіжний токен несе метадані про відправника, отримувача та призначення. Реєстр центрального банку автоматично застосовує правила — якщо платіж не проходить санкційну перевірку, він не проводиться. Це означає, що банкам не потрібно обирати між миттєвими розрахунками та регуляторним ризиком. BIS робить ставку на те, що ця модель може масштабуватися без порушення існуючої правової бази.
Тестування реальними коштами триватиме протягом другої половини 2026 року. BIS не встановив публічних термінів повного впровадження, але результати, ймовірно, вплинуть на те, як центральні банки підходитимуть до токенізації оптових платежів. Якщо тести спрацюють, наступним кроком буде розширення кола центральних банків та комерційних кредиторів, які беруть участь. Якщо ні — якщо затримки або контроль шахрайства зламаються під повним навантаженням — проект може повернутися до початкової стадії. Наразі четверо партнерів обробляють реальні транзакції, і криптоіндустрія спостерігає, чи зможе реєстр, яким керує центральний банк, насправді перевершити існуючу систему.
