Federale onderzoekers kijken naar oliefuturestransacties ter waarde van meer dan $2,6 miljard – posities die werden ingenomen vlak voor openbare verklaringen van president Donald Trump en de Iraanse minister van Buitenlandse Zaken de olieprijzen deden bewegen. Het Amerikaanse ministerie van Justitie (DOJ) en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) onderzoeken gezamenlijk of bij deze transacties gebruik is gemaakt van niet-openbare informatie over het Amerikaans-Iraanse beleid.
Omvang en reikwijdte van het onderzoek
De gecombineerde waarde van de onderzochte futuresposities overschrijdt $2,6 miljard, aldus bronnen die bekend zijn met de zaak. Dat bedrag – groot zelfs naar de maatstaven van de oliemarkt – trekt de aandacht vanwege het patroon van de transacties. Ze werden gedaan in de dagen en uren vóór aankondigingen van Trump en de Iraanse minister van Buitenlandse Zaken Abbas Araghchi die rechtstreeks van invloed waren op de verwachtingen rond het olieaanbod.
Onderzoekers proberen te achterhalen wie de transacties heeft geïnitieerd en of de personen erachter voorafgaande kennis van de verklaringen hadden. De CFTC behandelt normaliter zaken van marktmanipulatie; de betrokkenheid van het DOJ wijst op mogelijke strafrechtelijke vervolging indien illegale insiderhandel wordt vastgesteld.
Waarom de timing van belang is
De transacties concentreerden zich rond specifieke gebeurtenissen. Trumps openbare opmerkingen over Iraanse sancties en Araghchi's commentaar over olieproductie deden beide de prijzen bewegen. Het DOJ en de CFTC willen weten of de handelaren handelden op basis van materiële, niet-openbare informatie – een overtreding van de grondstoffenwet.
Er zijn nog geen aanklachten ingediend en het onderzoek bevindt zich nog in een vroeg stadium. De instanties bekijken handelsgegevens, communicatie en gegevens over rekeningeigenaren.
Olie futures vormen een wereldwijde markt, maar het onderzoek richt zich op transacties die zijn uitgevoerd op Amerikaanse markten of waarbij Amerikaanse personen betrokken zijn. Dat geeft toezichthouders jurisdictie, zelfs als de handelaren in het buitenland zijn gevestigd.
Wat er voor handelaren op het spel staat
Als aanklagers bewijs vinden van insiderhandel, kunnen de betrokkenen worden geconfronteerd met civiele boetes en strafrechtelijke sancties. De CFTC heeft in het verleden vergelijkbare zaken behandeld, maar een gezamenlijk onderzoek van DOJ en CFTC op deze schaal is minder gebruikelijk.
Het bedrag van $2,6 miljard valt op. De meeste insiderhandelzaken in grondstoffen betreffen veel kleinere bedragen. De omvang wijst op een gecoördineerde inspanning van meerdere handelaren of een enkele entiteit die zeer grote weddenschappen plaatste.
Noch het DOJ, noch de CFTC heeft commentaar gegeven op het onderzoek. Het Witte Huis en het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken hebben niet gereageerd op vragen over de onderzoeken.
De onbeantwoorde vraag
Onderzoekers hebben nog niet de bron van een vermeend lek geïdentificeerd – ervan uitgaande dat er een heeft plaatsgevonden. Het onderzoek zal zich waarschijnlijk uitbreiden naar communicatie tussen de handelaren en iedereen die toegang had tot de Iran-planning van de Trump-regering of de interne gesprekspunten van Araghchi. Een hoorzitting of formele klacht zou in de komende maanden kunnen komen, hoewel de tijdlijn onzeker is.
