전 BitMEX CEO이자 거시경제 해설가로 활동 중인 아서 헤이즈는 비트코인의 강세장이 2024년 2월 28일 — 미국이 이란을 타격한 날 — 시작되었으며, 비트코인이 126,000달러까지 상승할 것이라고 주장합니다. 이번 주 발표된 새 게시글에서 헤이즈는 가격을 끌어올릴 것으로 믿는 세 가지 중첩된 거시적 힘을 제시했습니다: 국가 안보 우선순위로 포장된 AI 인프라 지출, 지속적인 군사적 긴장 고조, 그리고 유동성을 계속 확장시키는 적시 공급망에서의 글로벌 이탈입니다. 그는 또한 자신이 베팅하고 있는 세 가지 특정 알트코인을 언급했습니다.
헤이즈가 90,000달러를 핵심 수준으로 보는 이유
헤이즈는 60,000달러를 비트코인의 최근 바닥으로 보고, 90,000달러를 랠리가 강화될 수 있는 가격으로 식별했습니다. 그의 논리는: 콜옵션 오버라이터들이 해당 수준 주변에서 커버리지를 매도했으며, 가격이 돌파할 경우 그들이 강제로 되사야 하여 추가 동력을 제공한다는 것입니다. 그는 정확한 시간표를 제시하지는 않았지만, 126,000달러 목표는 현재 범위를 훨씬 상회합니다.
전망 뒤에 있는 세 가지 거시적 추세
헤이즈는 AI 인프라 지출을 지목하며, 이것이 미국과 중국에게 국가 안보 필수 사항이 되었다고 주장합니다. 그는 그 지출이 구조적으로 인플레이션을 유발한다고 말하며, Jevons Paradox (더 저렴한 지능이 더 많은 컴퓨팅 소비를 촉진)와 Red Queen Effect (경쟁자들은 단순히 경쟁에 남기 위해 계속 지출해야 함)를 언급합니다. 두 번째 힘: 군사적 긴장 고조, 특히 미국-이란 갈등으로, 이는 화폐 창출을 위한 새로운 정치 체제의 시작을 알렸다고 그는 말합니다. 세 번째: 정부가 회복력을 위해 재정비함에 따라 달러와 위안화 유동성을 확장시키는 적시 공급망의 해체입니다.
AI 지출이 구조적으로 인플레이션을 유발하는 이유
헤이즈는 AI 투자가 쉽게 식지 않을 것이라고 주장했습니다. 그는 두 가지 일 중 하나가 발생할 때까지 유동성 확장이 계속될 것으로 예상합니다: 시장이 주요 AI 자금 조달 이벤트를 거부하거나, 2028년 미국 대선 캠페인 수사가 AI 주도 인플레이션에 반대하는 방향으로 전환되는 경우입니다. 그때까지 중앙은행과 재무부는 그의 견해로는 지출을 계속 수용할 가능성이 높습니다.
헤이즈의 알트코인 베팅: HYPE, ZEC, NEAR
헤이즈는 세 가지 특정 암호화폐 투자를 추천했습니다: Hyperliquid (HYPE), Zcash (ZEC), 그리고 NEAR. 그는 NEAR의 논제를 개인정보 보호와 프로토콜의 인텐트 메커니즘을 결합하여 현금 흐름을 창출하는 것이라고 설명했습니다. 알트코인에 대한 가격 목표는 제시되지 않았지만, 이러한 선택은 거시 환경이 특정 틈새 투자에 유리하다는 그의 확신을 반영합니다.
헤이즈의 논제에 대한 진정한 시험은: AI 자금 조달이 반란 없이 시장에 계속 흡수되는지, 아니면 2028년 선거 주기가 정치적 바람을 바꾸는지 여부입니다. 현재로서는 그는 더 적은 유동성이 아닌 더 많은 유동성에 베팅하고 있습니다.
