SK Hynix vil levere minnebrikker til en verdi av 750 milliarder dollar til Nvidia og andre amerikanske selskaper over flere år, kunngjorde selskapene mandag. Nvidias andel av avtalen er 500 milliarder dollar. Avtalen omfatter nye datasentre som skal tas i bruk i 2027, og SK Telecom planlegger å bygge en skytjeneste basert på Nvidias kommende Vera Rubin-systemer.
Omfanget av leveranseavtalen
Avtalen sikrer en stabil strøm av høybåndbreddeminne (HBM), de spesialiserte brikkene som er avgjørende for å trene og kjøre store AI-modeller. Nvidias konserndirektør Raj Mirpuri uttalte at ordningen sikrer stabil tilførsel av HBM, en komponent som har vært i stram forsyning ettersom etterspørselen etter AI-infrastruktur har økt. SK Telecoms skytjeneste vil bruke Nvidias Vera Rubin-arkitektur, den neste generasjonsplattformen som forventes å drive hyperskala-datasentre.
Aksjemarkedet reagerer ikke
Til tross for de enorme dollarbeløpene, lot investorene seg knapt påvirke. SK Hynix-aksjen falt 11,38 % over fem handelsdager. Samsung Electronics falt 0,50 % på mandag og 10,05 % over samme femdagersperiode. Nvidia stengte ned 0,92 % på 206,84 dollar fredag. Den avdempede reaksjonen tyder på at AI-oppgangen allerede er priset inn i aksjene, og at tradere tar gevinst etter en lang opptur. Analytikere som følger sektoren, bemerker at fremtidsrettede avtaler som denne ofte bare påvirker aksjekursene når de signaliserer et skifte i markedsdominans, ikke når de bekrefter eksisterende forventninger.
Samsungs parallelle trekk
For ikke å bli hengende etter, signerte Samsung et memorandum of understanding (MOU) med Broadcom verdsatt til anslagsvis 200 milliarder dollar. MOU-en omfatter samarbeid om minne og støperitjenester, og gir Broadcom tilgang til Samsungs avanserte brikkeproduksjonskapasitet. Selv om avtalen er mindre enn SK Hynix' avtale, utvider Broadcom-samarbeidet Samsungs fotavtrykk i den skreddersydde brikkevirksomheten.
Resultater i vente
Både SK Hynix og Samsung skal rapportere kvartalsresultater senere denne uken. Investorene vil følge med på oppdateringer om HBM-priser, kapasitetsutvidelse og eventuelle konsekvenser av de nye leveranseavtalene. Tallene kan enten rettferdiggjøre det nylige salget eller utløse en ny runde med kjøp.
