Галузеві об'єднання банківського сектору закликають запровадити правила боротьби з відмиванням грошей для стейблкоїнів, які б зосереджувалися на високоризикових транзакціях та діяльності на вторинних ринках. На їхню думку, поточні прогалини в регулюванні залишають простір для зловживань у тих частинах екосистеми стейблкоїнів, які досі не отримали належної уваги.
Чому вторинні ринки під прицілом
Торгові асоціації стверджують, що правила для стейблкоїнів мають охоплювати вторинні ринки — місця, де користувачі купують, продають або обмінюють стейблкоїни після їх первинного випуску. Вони вважають ці ринки вразливим місцем, де зловмисники можуть переміщувати кошти без такого ж нагляду, який застосовується до банків та первинних емітентів.
На їхню думку, вимога до вторинних платформ збирати ідентифікаційні дані, повідомляти про підозрілу діяльність та перевіряти підсанкційних осіб дозволила б закрити цю прогалину. Асоціації наголошують, що не всі транзакції зі стейблкоїнами несуть однаковий ризик. Обмін кількох сотень доларів — це не те саме, що великий анонімний переказ.
Фокус на справжній небезпеці
Аргумент з боку банків простий: не варто розглядати кожен переказ стейблкоїнів як високоризиковий. Натомість вони хочуть, щоб регулятори спрямовували ресурси на моніторинг транзакцій, які виглядають підозріло — великі обсяги, відомі мікшери, адреси, пов'язані зі злочинними угрупованнями. Вони стверджують, що універсальне правило може придушити легальне використання, ігноруючи реальні загрози.
Торгові асоціації, що представляють великі банки, історично виступали за рівне регулювання криптовалют та традиційних фінансів. Але тут вони проводять межу. Вони хочуть, щоб правила були розумними, а не просто жорсткими.
Прогалина, яку вони бачать у поточному регулюванні стейблкоїнів
Існуючі рамки, на їхню думку, надто зосереджені на емітенті стейблкоїна — компанії, яка випускає та викуповує токен. Це залишає прогалину в екосистемі вторинної торгівлі. Стейблкоїн може повністю відповідати вимогам на момент випуску, але як тільки він потрапляє на децентралізовану біржу або платформу peer-to-peer, заходи AML можуть зникнути.
Асоціації стверджують, що ця прогалина не є суто теоретичною. Вони вказують на випадки використання стейблкоїнів як розрахункових активів у викупах за програми-вимагачі та на даркнет-ринках. Без нагляду за вторинними ринками, кажуть вони, правозастосування стає майже неможливим після першого кроку.
Регулятори, зокрема Міністерство фінансів США та Мережа боротьби з фінансовими злочинами (FinCEN), вже сигналізували, що розглядають нормотворчість щодо стейблкоїнів. Банківські торгові асоціації висувають свої аргументи заздалегідь, сподіваючись вплинути на майбутні рекомендації.
Наступним конкретним кроком може стати запропоноване правило FinCEN щодо транзакцій зі стейблкоїнами. Терміни поки не визначені, але тиск з боку банківського сектору, ймовірно, триматиме це питання на порядку денному.
