گروههای تجاری صنعت بانکداری خواستار وضع قوانین ضدپولشویی برای استیبلکوینها هستند که بر تراکنشهای پرریسک و فعالیتهای بازار ثانویه تمرکز داشته باشد. این گروهها میگویند خلأهای نظارتی فعلی، زمینه را برای سوءاستفاده در بخشهایی از اکوسیستم استیبلکوین که به اندازه کافی بررسی نشدهاند، باز گذاشته است.
چرا بازارهای ثانویه در تیررس قرار دارند
گروههای تجاری استدلال میکنند که قوانین استیبلکوین باید بازارهای ثانویه را نیز پوشش دهد - مکانهایی که کاربران پس از انتشار اولیه، استیبلکوینها را میخرند، میفروشند یا مبادله میکنند. آنها این بازارها را نقطه ضعفی میبینند که در آن بازیگران غیرقانونی میتوانند بدون نظارت مشابهی که برای بانکها و ناشران اولیه اعمال میشود، پول جابجا کنند.
به نظر آنها، الزام پلتفرمهای ثانویه به جمعآوری دادههای هویتی، گزارش فعالیتهای مشکوک و غربالگری نهادهای تحریمشده، میتواند یک خلأ را ببندد. گروهها تأکید میکنند که همه تراکنشهای استیبلکوین ریسک یکسانی ندارند. آنها میگویند فردی که چند صد دلار مبادله میکند با یک مبادله بزرگ ناشناس تفاوت دارد.
تمرکز بر جایی که خطر واقعی نهفته است
استدلال از سوی بانکها ساده است: هر انتقال استیبلکوین را مانند یک حواله پرریسک تلقی نکنید. در عوض، آنها از نهادهای نظارتی میخواهند منابع خود را بر نظارت بر تراکنشهایی که مشکوک به نظر میرسند - حجمهای بزرگ، میکسرهای شناختهشده، آدرسهای مرتبط با گروههای مجرم - متمرکز کنند. آنها میگویند یک قانون کلی میتواند استفاده قانونی را خفه کند در حالی که تهدیدهای واقعی را نادیده میگیرد.
گروههای تجاری نماینده بانکهای بزرگ، از نظر تاریخی خواستار برخورد نظارتی برابر بین ارزهای دیجیتال و مالی سنتی بودهاند. اما در اینجا آنها خط کشی میکنند. آنها میخواهند قوانین هوشمندانه باشد، نه صرفاً سنگین.
خلأیی که در مقررات فعلی استیبلکوین میبینند
آنها استدلال میکنند که چارچوبهای موجود بیش از حد بر ناشر استیبلکوین - شرکتی که توکن را ضرب و بازخرید میکند - متمرکز است. این امر یک خلأ در اکوسیستم معاملات ثانویه ایجاد میکند. یک استیبلکوین ممکن است در نقطه انتشار کاملاً منطبق با مقررات باشد، اما وقتی وارد یک صرافی غیرمتمرکز یا پلتفرم همتا به همتا میشود، حفاظتهای ضدپولشویی میتوانند ناپدید شوند.
گروهها ادعا میکنند که این خلأ فقط نظری نیست. آنها به الگوهایی از استفاده استیبلکوینها به عنوان داراییهای تسویه در پرداختهای باجافزاری و در بازارهای دارکنت اشاره میکنند. بدون نظارت بر بازار ثانویه، آنها میگویند که اجرای قانون پس از اولین جابجایی تقریباً غیرممکن میشود.
نهادهای نظارتی، از جمله وزارت خزانهداری و شبکه اجرای جرایم مالی (FinCEN)، اعلام کردهاند که در حال بررسی قانونگذاری استیبلکوین هستند. گروههای تجاری بانکی زودتر از موعد موضع خود را مطرح میکنند به این امید که هر گونه دستورالعملی که صادر میشود را شکل دهند.
گام بعدی مشخص میتواند یک قانون پیشنهادی از سوی FinCEN باشد که تراکنشهای استیبلکوین را پوشش دهد. هیچ جدول زمانی تعیین نشده است، اما فشار از سوی بخش بانکی احتمالاً این موضوع را در اولویت نگه خواهد داشت.
