Laitosostajat imevät noin 577 % Bitcoinin päivittäisestä louhitusta tarjonnasta, kertoo Capriole Investmentsin perustaja Charles Edwards. Bitcoin on noussut 12 % siitä lähtien, kun Edwards viimeksi päivitti laitosvirtoja koskevan tiedon. Edwards sanoi, että historiallisesti, kun kysyntä on ylittänyt päivittäisen tarjonnan tällä marginaalilla, Bitcoin on saavuttanut kaksinumeroisen tuoton muutamassa viikossa — vastaava liike voisi nostaa varan lähes 96 000 dollarin tasolle.
Miksi numerot ovat tärkeitä
577 %:n luku tarkoittaa, että laitokset ostavat lähes kuusi kertaa enemmän Bitcoinia kuin louhitaan joka päivä. Edwards huomautti, että aiemmin tällaiseen äärimmäiseen laitoskysyntään on yleensä edeltänyt voimakas hinnankäynti. Bitcoinin hinta oli 81 429 dollaria painettuun aikaan 12. toukokuuta, jolloin historiallinen toisto antaisi noin 18 %:n nousun mahdollisuuden saavuttaa 96 000 dollarin tavoite. Mittari perustuu Capriolen omiin tietoihin, jotka seuraavat virtoja ETF-ilmoituksista, varainhoitoaineistoista ja OTC-pöytätoiminnasta.
Mallit kääntyvät bullisiksi
Capriolen sisäiset mallit ovat käänntyneet pitkän asemän puolesta. Trend King, yrityksen kestävin reaaliaikainen kaupankäyntistrategia, siirtyi pitkän asemän puolelle noin 71 000 dollarin kohdalla. Se perustuu pääasiassa tekniseen analyysiin, mutta käyttää myös valikoituja ketjussa tapahtuvia syötteitä. Macro Index, joka seuraa yli 200 ketjussa tapahtuvaa ja makrotietoa perustuva pelkästään perusteiden malli, siirtyi 'kunnostautumistilaan'. Edwards kuvaili tätä laajemmaksi järjestelmän muutokseksi. Molemmat mallit ovat nyt riskiin avoimia, tukien nykyistä murtoa.
Johdannaismarkkinat ja ketjutiedot
Bitcoin Perps Heat -indikaattori näytti 'erittäin bullista pitkän aikavälin signaalia' liiallisen lyhyen asemän jälkeen. Edwards huomasi, että markkinasijoitukset olivat palautuneet ennalleen murron ennen. Täydellinen luovutus johdannaismarkkinoilla tapahtui maaliskuussa ja huhtikuussa, jolloin leväraasi tyhjennettiin. Samalla Spent Output Profit Ratio (SOPR) vietti merkittävän ajan luvun 1 alapuolella — historiallisesti 'hyvän Bitcoin-mahdollisuuden' vyöhyke — ja on nyt sulkenut takaisin yli 1:sen, signaalina positiivisen vauhdin paluusta.
Osakemarkkinat ja makrotausta
Edwards korosti myös Bitcoinin ylivoimaa Iranin sodan alkamisesta lähtien, mikä osoittaa johdonmukaista vahvuutta teknisissä ja perustiedoissa. Capriolen 'hiljainen vahva markkina' -strategia pysyy riskiin avoimena, mukana supistuvat luotto-eroja ja suotuisa VIX-tila. S&P 500 saavutti uuden kaikkien aikojen huipun, ja Edwards tunnisti 7 000:n keskeiseksi viikkotasona. Hän varoitti kuitenkin etenemis- ja taantumalinjan heikkoutta, Iranin sodan aiheuttamia korkeita öljyn hintoja ja kulta-osake-suhdetta pidemmän aikavälin osakemarkkinariskienä — vaikka ei varmistunutta bearisaa kääntymistä.
Tällä hetkellä Capriolen mallit ovat pitkän asemän puolella, ja tiedot viittaavat markkinaan, joka on jo imenyt sisäänsä paljon myyntipaineita. Seuraava liike — jos se toistaa historian — voisi viedä Bitcoinin kohti 96 000 dollaria. Analyytikot seuraavat, säilyykö laitoskysyntä nykyisellä tasolla.
