SK Hynix fornecerá US$ 750 bilhões em chips de memória para a Nvidia e outras empresas dos EUA ao longo de vários anos, anunciaram as empresas na segunda-feira. A participação da Nvidia no acordo é de US$ 500 bilhões. O acordo abrange novos centros de dados programados para entrar em operação em 2027, e a SK Telecom planeja construir um negócio de nuvem baseado nos futuros sistemas Vera Rubin da Nvidia.
A escala do pacto de fornecimento
O acordo garante um fluxo constante de memória de alta largura de banda (HBM), os chips especializados essenciais para treinar e executar grandes modelos de IA. O vice-presidente empresarial da Nvidia, Raj Mirpuri, disse que o acordo assegura o fornecimento estável de HBM, um componente que tem estado em oferta restrita à medida que a demanda por infraestrutura de IA disparou. O negócio de nuvem da SK Telecom usará a arquitetura Vera Rubin da Nvidia, a plataforma de próxima geração que deve alimentar centros de dados de hiperescala.
Mercado de ações não reage
Apesar dos valores bilionários, os investidores mal se mexeram. As ações da SK Hynix caíram 11,38% em cinco sessões de negociação. A Samsung caiu 0,50% na segunda-feira e 10,05% no mesmo período de cinco dias. A Nvidia fechou em queda de 0,92%, a US$ 206,84, na sexta-feira. A reação moderada sugere que o rali da IA já foi precificado nas ações, com traders realizando lucros após uma longa alta. Analistas que acompanham o setor observam que acordos prospectivos como este geralmente movimentam os preços das ações apenas quando sinalizam uma mudança na dominância do mercado, não quando confirmam expectativas existentes.
Movimento paralelo da Samsung
Para não ficar de fora, a Samsung assinou um memorando de entendimento com a Broadcom avaliado em aproximadamente US$ 200 bilhões. O MoU abrange colaboração em memória e foundry, dando à Broadcom acesso à capacidade avançada de fabricação de chips da Samsung. Embora menor que o acordo da SK Hynix, a parceria com a Broadcom amplia a presença da Samsung no negócio de chips personalizados.
Resultados financeiros a caminho
Tanto a SK Hynix quanto a Samsung devem divulgar seus resultados trimestrais ainda esta semana. Os investidores estarão atentos a atualizações sobre preços de HBM, expansão de capacidade e qualquer impacto dos novos acordos de fornecimento. Os números podem justificar a recente liquidação ou desencadear uma nova rodada de compras.
