Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã yêu cầu Nepal bắt đầu theo dõi hoạt động tiền mã hóa, cảnh báo rằng việc sử dụng tài sản kỹ thuật số tại địa phương đang gia tăng dù quốc gia này chính thức cấm chúng. Khuyến nghị này gây thêm áp lực lên chính quyền Kathmandu trong việc đối phó với một thị trường ngầm đang phát triển mà các cơ quan quản lý chưa thể kiểm soát.
Một lệnh cấm không hiệu quả
Ngân hàng trung ương Nepal, Nepal Rastra Bank, đã cấm giao dịch tiền mã hóa từ năm 2021. Các quy định cấm các ngân hàng xử lý giao dịch tiền mã hóa và đe dọa xử phạt những cá nhân giao dịch. Nhưng lệnh cấm này không ngăn được người dân địa phương mua bán bitcoin, ether và các đồng tiền khác. Các nền tảng ngang hàng, nhóm Telegram và các giao dịch tiền mặt không chính thức đã lấp đầy khoảng trống. Các nhà giao dịch chỉ đơn giản là vòng qua hệ thống ngân hàng.
Kết quả là một thị trường hoạt động công khai nhưng nằm ngoài mọi khuôn khổ chính thức. Không có thuế nào được thu, không có bảo vệ người tiêu dùng, và ngân hàng trung ương không có dữ liệu về lượng tiền di chuyển qua các kênh này.
Tại sao IMF can thiệp
Lời kêu gọi giám sát của IMF là một phần trong sự tham gia rộng hơn của quỹ này với nền kinh tế Nepal. IMF đã thúc đẩy việc giám sát tài chính tốt hơn trên toàn khu vực, và tiền mã hóa là một điểm mù. Nếu không có dữ liệu chính xác, IMF lập luận, Nepal không thể đánh giá các rủi ro như rửa tiền, dòng vốn chảy ra nước ngoài, hoặc các cú sốc đột ngột đối với hệ thống thanh toán.
Đây không phải lần đầu tiên IMF thúc đẩy một quốc gia đang phát triển quản lý tiền mã hóa thay vì theo đuổi lệnh cấm hoàn toàn. Các nhân viên của quỹ thường chỉ ra rằng lệnh cấm khó thực thi và có thể đẩy hoạt động sâu hơn vào thị trường chợ đen. Giám sát ít nhất cũng cho phép các cơ quan chức năng có cái nhìn về những gì đang xảy ra.
Thách thức thực thi
Việc thực thi lệnh cấm tại một quốc gia nơi tiền di động và kiều hối đã chủ yếu dựa trên tiền mặt là rất khó khăn. Tỷ lệ truy cập internet của Nepal đã tăng trong những năm gần đây, và nhiều thanh niên Nepal coi tiền mã hóa là cách kiếm thu nhập hoặc tiết kiệm trước đồng nội tệ biến động. Ngân hàng trung ương đã chặn một số trang web trao đổi, nhưng người dùng nhanh chóng chuyển sang VPN và các nền tảng phi tập trung.
Cảnh sát địa phương đã thực hiện một số vụ bắt giữ, nhưng con số này rất nhỏ so với quy mô giao dịch. Một quan chức đã nói với một tờ báo địa phương năm ngoái rằng họ đơn giản là không có đủ nguồn lực để theo dõi mọi giao dịch.
Khuyến nghị của IMF đặt ngân hàng trung ương Nepal vào một tình thế khó xử. Thừa nhận lệnh cấm không hiệu quả đồng nghĩa với việc đảo ngược chính sách lớn. Nhưng không làm gì cả có nguy cơ khiến thị trường ngầm phát triển lớn hơn nữa. Chính phủ vẫn chưa đưa ra phản hồi chính thức nào trước lời kêu gọi của IMF.
Hiện tại, các nhà giao dịch tiền mã hóa của Nepal hoạt động trong một vùng xám, và IMF đã nói rõ rằng phớt lờ thực tế đó không phải là một lựa chọn.
