SEC indgav torsdag en retssag mod en texaner ved navn Fuller, der angiveligt drev en 12,3 millioner dollars stor kryptoinvesteringsordning baseret på løfter om AI-drevne handelsbots. Ifølge klagen brugte Fuller 6,2 millioner dollars til personlige udgifter og yderligere 5,5 millioner dollars til Ponzi-lignende betalinger til tidligere investorer. Kun omkring 3 % af pengene – cirka 369.000 dollars – gik faktisk til kryptohandel.
Sådan fungerede svindelordningen
Fuller markedsførte automatiserede handelsbots, som han påstod brugte kunstig intelligens til at skabe stabile afkast på volatile kryptomarkeder. Investorerne blev fortalt, at deres midler ville blive samlet og aktivt handlet. I stedet var operationen ifølge SEC stort set en skal. Det lille beløb, der rent faktisk nåede børserne, var ikke nok til at give de afkast, Fuller lovede. Resten af pengene blev brugt på det, tilsynsmyndigheden kalder 'personlige luksusvarer'. Klagen nævner ikke børsen eller handelsplatformen, men forskellen mellem salgstalen og virkeligheden er slående.
De Ponzi-lignende mekanismer
De 5,5 millioner dollars, der blev brugt til udbetalinger til tidligere investorer, er det klassiske tegn på en Ponzi-struktur. Nye penge gik ud ad døren for at holde gamle investorer tilfredse, hvilket fik ordningen til at se profitabel ud, når den ikke var det. Den slags omsætning kan kun opretholde sig selv et stykke tid, før regnestykket går galt. SEC's timing antyder, at myndigheden mener, at sammenbruddet skete eller var ved at ske.
Hvor pengene blev af
Fuller brugte angiveligt 6,2 millioner dollars på sig selv – et tal der overgår handelsaktiviteten. Klagen specificerer ikke hvert enkelt køb, men implikationen er klar: ordningen handlede mindre om at opbygge en handelsvirksomhed og mere om at finansiere en livsstil. For investorer, der overgav kontanter i forventning om en teknologisk fordel, er den virkelige historie meget ældre end AI.
Hvad sker der nu
SEC kræver tilbagebetaling af uretmæssigt opnåede gevinster, civile bøder og et påbud, der forhindrer Fuller i nogensinde at drive en anden investeringsordning. En føderal domstol i Texas vil behandle sagen. Der er ikke fastsat en retsdato, men myndigheden handler typisk hurtigt for at indefryse aktiver i svindelsager. Investorer, der har mistet penge i ordningen, kan eventuelt få mulighed for at indgive krav gennem en SEC-administreret fond – men den proces, hvis den finder sted, vil tage måneder eller år.
